近日,各家壽險公司陸續公佈萬能險6月份結算利率。與國內A股持續上漲的表現截然相反,萬能險結算利率沒有出現投資者預期中的大幅上調。其中,新華人壽、友邦保險、太平洋安泰等眾多公司的結算利率幾個月以來維持不變,平安人壽個人萬能險結算利率環比甚至出現小幅下降。由此可見,萬能險失寵于保險公司已成不爭事實,值此情況,當初被高結算利率吸引而投保的消費者,又該如何應對呢? 投資者不滿低收益率 目前,保險公司萬能險結算利率平均為3.5%至4%。與銀行3年定期存款3.33%的利率相比,仍然具有一定優勢。然而,資本市場環境的變化,已經使得消費者對萬能險收益産生不滿情緒。 陳小姐去年在某保險公司購買了一份萬能險産品,當時業務員介紹産品年利率可達到6%。可如今,該萬能險結算利率大幅降至4%,僅今年前6個月的跌幅就達到1.25個百分點。陳小姐表示,當初自己還熱心向親朋好友推薦該産品,可現在遇到朋友連提都覺得不好意思了。 某壽險公司個險行銷總監表示,結算利率的低迷表現已經影響到萬能險保費收入情況,持續下去的話,很可能引起部分投資者的退保行為。如果退保增多,對保險公司來説很不利。 專家認為,保險公司出於産品結構調整需要,有意識地壓制萬能險結算利率,這對現有萬能險客戶是不公平的。既要防止銷售人員承諾萬能險保證收益以外的利益,也要加強萬能險結算利率透明化程度,盡可能減少人為操控利率的問題。 收益表現逆勢而為 雖然萬能險資金直接投資股市的比例最高可達80%,但結算利率走勢卻屢屢與資本市場表現相左。 以平安人壽個人萬能險結算利率為例,2008年1至6月,上證指數下跌48%,平安人壽萬能險結算利率則從5.25%穩步上調至5.75%。今年1至6月,上證指數漲幅超過60%,該萬能險結算利率又從5.25%跌至4.5%。 記者通過調查還發現,大多數保險公司萬能險結算利率連續幾個月維持在一個水準。其中,新華人壽3.85%、合眾人壽3.8%、友邦保險3.7%的萬能險結算利率至少都已經保持3個月。 有證券公司保險業分析師表示,萬能險賬戶設立有平滑準備金,資金來自於實際投資收益與結算利息之差的積累。保險公司會通常利用平滑準備金,在不同時期對結算利率進行調整,以達到調整市場需求的效果。這也就能夠解釋,為什麼萬能險結算利率變動會如此難以捉摸。 優勢險種失寵 提高萬能險結算利率是保險公司刺激保費收入增加的有效手段。2008年上半年,憑藉結算利率的穩步上漲,平安人壽實現萬能險保費收入144億元,同比增加超過28億元,增幅接近20%。 據業內人士推測,如今萬能險結算利率未能隨股市上漲,主要原因還在於險種本身受重視程度發生變化。保險回歸保障的需求、保險資金運作的壓力,使得保險公司不得不壓縮萬能險規模。 與此同時,分紅險保費收入的快速崛起,也解除了保險公司捨棄萬能險的後顧之憂。今年前5個月,上海分紅險保費收入138.58億元,同比增長104%。尤其是市場排名靠前的國壽、平安、新華、泰康和太保,分紅險保費收入都在10億元以上。 而新成立的保險公司還把保費任務寄希望於萬能險,上調了萬能險結算利率。6月份,正德人壽萬能險結算利率3.85%,環比上升0.05個百分點;該公司今年5個月累計萬能險保費收入2.66億元,排名上海第二位。 【來源: 解放日報】 |