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一、“建行財富一號”五期簡介 （一）産品基本情況 産品名稱：“建行財富一號”五期單一資金信託 設立日期： 信託資産規模：85572萬元 産品期限：6個月 信託管理人：平安信託投資有限責任公司 證券經紀人：招商證券股份有限公司 保管銀行：中國建設銀行股份有限公司 （二）信託管理人有關情況 法定名稱：平安信託投資有限責任公司 辦公地址：深圳市八卦嶺八卦三路平安大廈三樓 郵遞區號：518029 法定代表人：童愷 總經理：宋成立 諮詢電話：4008819888 二、信託財産總額及收益情況 1. 凈值及資産變動情況
注： 期末資産凈值＝期末資産規模－信託費用 期末單位凈值＝（信託財産－當期信託費用）/ 當期信託單位總份數 2．主要指標
3．指標計算公式 1. 産品單位凈值= 期末資産凈值 / 當期信託單位總份數 2. 本月凈值增長率=（本月累計産品單位凈值 - 上月末産品單位凈值）/ 上月末産品單位凈值 3. 産品成立以來累計凈值增長率=（本月累計産品單位凈值 - 成立日産品單位凈值）/ 成立日産品單位凈值 4. 累計收益率=（期末資産凈值 - 信託本金）/ 信託本金 5. 累計年化收益率= 累計收益率 365 /信託成立至期末最後一個自然日的實際天數 三、凈值變化原因分析 1．凈值走勢圖
2008年8月A股市場共發行三隻新股，共融資82.4075億元。融資額較6-7月有大幅增加，其中久未開閘的大盤股放行，中國南車融資65.4億，深市兩隻小盤股共融資17.0075億元。 8月新股網上申購中簽率平均水準為0.10%，較7月0.05%的申購中簽率有大幅提升，這主要是由於中國南車提高了中簽率的平均水準，而其他兩隻小盤股仍維持了0.03%-0.04%的較低水準。 8月A股市場下跌13.63%，二級市場的表現不佳也導致了新股上市首日溢價率較7月有大幅回落。隨著A股市場的單邊持續下跌，8月新股發行速度和數量放緩，新股融資規模也在逐月降低。8月雖然有中國南車的發行，但新股數量明顯降低，發行頻率明顯趨緩。 2．凈值收益率與大盤走勢對比圖
四、信託管理人報告 1. 信託資金運作情況 本期，信託財産按照信託文件的約定運作正常。截至最近一個估值日，信託凈值為1.0082。 2. 信託財産的投資構成 按照信託文件的約定，受託人根據信託目的，將信託合同項下的信託財産計劃投資于新股網上申購、債券型證券投資基金、其他信託産品和短期固定收益類的金融工具，具體包括銀行存款等品種，以獲取增強收益。 期末資産配置比例情況：
3. 當期投資情況分析及投資策略 8月，一級市場比較平靜。受奧運會影響無論是證監會發審委對新股的審批還是進行新股訊價的公司數量都大幅放緩。整個8月完成新股發行的股票只有3只，其中上海主機板1只、深圳中小板2只。與一級市場的相對平靜不同，二級市場在8月經歷了7月相對平穩走勢之後又大幅下跌。目前二級市場的持續下滑已經影響到一些一級市場網下申購的股票跌破發行價。雖然這還只是少數案例並且對本産品的凈值影響有限，但持續低迷的二級市場確實會對一級市場的收益率産生一定壓力。為此，投資顧問會對未來新股的網下申購更加謹慎。 本産品8月所參與的新股發行: 網下申購:
網上申購:
本産品8月成功售出並實現盈利的股票: 賣出網下中簽股票
* 按解凍首日收盤價計算. **按賣出價計算 賣出網上中簽股票
* 按上市首日收盤價計算 **按賣出價計算 4.下期投資展望 預計2008年9月新股發行的頻率比8月可能會略微有所加快。另外已經過證監會發審委審批的兩隻主機板IPO中國建築和光大證劵都還沒有開始正式訊價和招股的程式。中國南車的成功上市證明了在目前市場環境中基本面好的大盤股也可給投資者帶來理想的回報。故此投資顧問會關注中國建築和光大證劵的上市進程。 五、重大變更説明 信託經理、投資顧問和資産組合均未發生變更。 六、信託運作的監控管理 為保障受益人利益，受託人嚴格監控信託資産的運作狀況，嚴格按照信託文件和國家相關法律法規的規定，進行監控管理。 |
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