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一邊是小企業的貸款難問題，一邊是活躍的民間資金在苦苦尋覓出路。為了解決這個矛盾，2008年5月中國銀監會、央行聯合發佈《關於小額貸款公司試點的指導意見》，試圖通過明確小額貸款公司的身份地位，進一步改善農村地區金融服務，有效配置金融資源，規範和引導民間融資。

《意見》規定小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。在資金運用方面，小額貸款公司必須堅持按照“小額、分散”的原則發放貸款，其貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規定的上限，下限為人民銀行公佈的貸款基準利率的0.9倍，具體浮動幅度按照市場原則自主確定。有關貸款期限和貸款償還條款等合同內容，均由借貸雙方在公平自願的原則下依法協商確定。

浙江省中小企業眾多，民間資金充沛，歷來民間借貸十分活躍，因此率先出臺了《關於開展小額貸款公司試點工作的實施意見》，並將積極穩妥開展小額貸款公司試點工作。試點期間，原則上在每個縣(市、區)設立1家小額貸款公司；列入省級綜合配套改革試點的杭州、寧波、溫州、嘉興、台州可增加5家試點名額，義烏市可增加1個試點名額。浙江有90個縣(市、區)，以此估算，試點期間將出現111家小額貸款公司，可能會有超過50億元民資浮出水面，緩減小企業和“三農”的貸款難現狀。2008年10月7日，花旗銀行（中國）有限公司宣佈獲中國銀行業監督管理委員會湖北監管局批准成立兩家貸款公司，成為繼今年5月8日銀監會發佈《關於小額貸款公司試點的指導意見》之後，首個獲批在華設立並推行此模式的外資銀行。湖北銀監局對當地媒體介紹，花旗銀行設立的2家貸款子公司的註冊資本均為1700萬元人民幣，不吸收存款，只針對當地開展貸款業務。

從國家和地方的規定來看，小額貸款公司只是一個有相當註冊資本的有限責任公司或者股份有限公司，由於它不參與吸收公眾存款，因此它與錢莊和銀行有本質區別。可以把它們視為解決民間小額資金需求的公司型私募基金（PE），是直接融資和間接融資的一個混合體。成立小額貸款公司是把原先處於地下狀態的民間借貸資本規範合法化。諾貝爾和平獎曾被授予孟加拉國的穆罕默德·尤努斯教授及其創建的格萊珉銀行，以表彰他“自下層為建立經濟和社會發展所做的努力”，就是民間借貸資本規範合法化很好的例證。

小額貸款公司未來的發展前景如何，還是要看它是否符合經濟運作的規律。首先是看是否有那麼多沉澱資金願意投向小額貸款，前兩年我國流動性充沛，大家對通過這個合法管道獲取高利息的方式興趣很高，但這次全球性的金融危機使流動性突然大幅降低，因此以後在我國降息週期中這類貸款的供給是否充足涵待觀察。此外該渠道的貸款利息與仍處地下的高利貸利息的差額多少，也是今後小額貸款公司會否被邊緣化的關鍵。雖然小額貸款公司發放貸款堅持“小額、分散”的原則，可以分散風險，而且在以前零星試點中違約率極低，但一旦規模化的推開試點，風險度上升似乎不可避免。所以筆者認為，對於小額貸款公司之類的新生事物，宜以平淡心態寬容視之，給予其足夠空間成長，既不要捧殺，也不要棒殺。