林京亮

    肆虐的金融危機使世界經濟陷入了黑暗，各國央行紛紛連續大幅降息以刺激經濟。全球金融市場的風向非常明確，就是兩個字——避險。我們個人投資者值此非常時期應該如何理財確實是個令人皺眉的難題。難就難在目前各種主要非美貨幣兌美元都處於下跌趨勢之中，人民幣與美元的匯率保持相對穩定，而主要非美貨幣兌人民幣的匯率都在跌，不管我們手中持有的除美元外的貨幣從各種理財産品中取得了多麼令人滿意的收益，等折合成人民幣之後卻發現不但沒有保值，反而是貶值了，因為非美貨幣的跌幅實在是大大超出了我們的想像。

    從現在的趨勢上看，美元在避險需求下仍然會保持強勢。英鎊、日元雖然利率已經見底，但這兩國經濟基本面的惡化都是史無前例的，英鎊、日元兌美元的匯率仍然存在著較大的下跌空間，持有這兩個幣種的投資者儘快將其兌換成人民幣或美元才是上策。歐元和澳元可能是國內投資者手中除美元外持有量較大的幣種，澳元目前的利率為3.25%，在主要非美貨幣中是最高的，在美、英、日都已實行零利率的時候，澳元不會獨善其身，繼續降息無法避免，這也意味著澳元兌美元和人民幣還會下跌。歐元是美元的最大對手貨幣，在歐元兌美元的K線圖中，歐元似乎正在形成一個W形的大型雙底，已經走完了三分之二，現在市場人士分歧較大，看漲看跌的人都有。個人認為歐洲央行的降息預期，以及歐元區糟糕的經濟基本面和東歐隨時可能爆出的負面消息等使歐元前景難以樂觀。

    所以，我建議投資者緊隨國際金融市場風向——尋求避險，將手中的非美貨幣兌換成人民幣和美元是一段時期內的上策。

羅劍

建行貴州省分行

    今年，有人來感謝過我，因為我在年初的時候提出要分散風險，建議他調整一半以上的資金到債券上去。不過，我當時並沒有預見我們的股市會出現如此巨大的調整，我只是告訴了他我的理性建議，另外也告訴他不要太貪婪。同樣的話我和很多人都説過，不過在他們問我對這個市場怎麼看的時候，我的回答是隨大流的——“短期風險比較大，但長期看好，因為我們中國的經濟增長強勁”。也許是最後這一句話，讓我的很多朋友遭受了非常大的損失。

    到了現在，冷靜下來以後，我們有時間認真的思考一下，就像在澳洲的黑天鵝被發現之前，所有的歐洲人都以為只有白色的天鵝一樣，我們都不太願意去相信一個事實上存在但還沒有被認識的事務。次貸在去年就開始了，只是我們一直有幻想在調整過百分之二三十以後，那根曲線又會重新向上跳動。但是，事實是殘酷的。一個信佛的朋友這樣説，“這就是貪婪的代價”。現在，越來越多的人已經認可這樣一件事情——次貸風暴就是人類的一次道德危機。“商道即人道”這幾個字已經流傳了很久很久，但真正領會它的又有多少人？

    理財師，沒有從事任何實體經濟的工作，並不能從本質上創造財富，他只是一個財富的保管者。但是，如果我説我可以為你創造財富，那就連最基本的職業道德都已經違背了。這其實是誤導客戶。就像華爾街裏一個沙丁魚罐頭的故事那樣，不斷地有人出更高的價格購買它，而在賣出以後自己也不斷地出比以前更高的價格去買來轉賣，只要這個傳遞不中止，人們都會感覺到自己賺了錢。但是，罐頭就是罐頭，並不會因為價格被炒作到非常離譜的地步它就會發生變化，如果我們鼓勵客戶去買這樣的罐頭，當有一天客戶打開罐頭的時候，我們又如何面對？又或者，如果我們知道客戶已經買了這樣的罐頭，我們要不要告訴他真相呢？

    在剛剛走入這個行業的時候，我也曾把理財等同於賺錢，而現在我經常講的是“富而有德”。佛教裏面有一句話叫“苦海無邊，回頭是岸”，老人也經常講退一步海闊天空，如果鑽到了錢眼裏面，而自己的良心又被麻痹了的話，那是一個非常可怕的事情，要知道，你今天過得好，並不代表明天也過得好啊。

    聽説台灣藝人曾寶儀因為投資太過集中在雷曼債券上，所以不得不面對一個養老金從頭再來積累的現實。我不太清楚她是否有專職的理財師，如果有，那麼我們是不是該對他説些什麼呢？

臧曉蕾

建行河南省分行

    我始終認為，不論是誰都要學會從相對專業的角度來看待市場和産品，至少要知道專業人士建議下的選擇是事半功倍的。舉個簡單的例子：在2007年第4季度到來時，我們就提出要降低基金和股票的配置；原因是多種多樣的，其中包括對10月份、11月份政策的解讀等等。2008年1月，我們又提出了“基金也可波段操作”的思路……現在回頭來檢視，我們認為“專業”就是制勝的法寶。

    當然，僅有專業也是不夠的，因為客戶是千差萬別的，習慣、偏好、需求以及個人資産配置狀況、甚至採納意見的程度都有很大差異，這就對我們提出了另一項要求——“專注”。只有一個專注的人，才能夠把自己的時間、精力和專業智慧凝聚到所要從事的事情上來。我們在2008年2、3季度中就針對黃金、證券、外匯等市場進行了分析和研判，並根據客戶風險承受力、客戶資産縮水狀況等把客戶細分，分別制定出安撫策略、操作策略等等，正因為我們的專注，我們的力求做得更好，才使得我們贏得了更多的客戶信賴。

丘麗輝

建行廣東省分行

    身為銀行工作者，都有指標與任務，這是不可避免的。但是在困惑時，你有沒有跳開這些壓力與現實，考慮一下你的職業生涯目標是什麼呢？如果你的目標是做一位值得信賴的理財顧問，就要堅持不損害客戶的利益，真正抱著與客戶做十幾年、幾十年的朋友的想法，設身處地的替客戶考慮。

    我們可以站在更高的位置上幫客戶思考問題，做更多的事前工作。人一生經歷幾個經濟週期是正常的事，遭遇到經濟繁榮、衰退都很正常，如果事先想到、規劃好、設計好了投資理財之路，那麼市場的短期的波動就不應害怕，潮起潮落是每一個投資者必須面對的現實。我所在的廣東私人銀行，有專門的團隊在每週一提供市場的分析報告。掌握市場經濟發展的趨勢，這是我們幫助客戶做資産配置佈局的前提；就具體産品來説，客戶難免比較，這很正常，我會客觀的分析産品的不同點，幫他分析什麼更適合他。作為顧問要時時把握什麼是對客戶最重要的事，在客戶能夠承受的風險範圍內，為他提供適合的最佳資産配置，這是推薦産品的前提，幫助他達到財富夢想是我們的目標。在遭遇各種煩擾時，經常問問自己：什麼是最重要的？澄清問題，這有助於我們不偏離目標，正確做出判斷和選擇。