■　孫烽

    去美國紐約城市大學學習的三周，正值美國金融危機的尾聲。課堂上教授們談論最多的話題便是“危機分析”。與此相應的是，在這場金融危機中，中國工商銀行、中國建設銀行和中國銀行三家國有控股銀行，一躍成為市值世界排位前三的大銀行。隨著雷曼兄弟、貝爾斯頓、AIG的先後破産倒閉，昔日不可一世、大名如雷貫耳的花旗銀行、美國銀行等世界銀行界的翹楚們，都紛紛低下高傲的頭顱，排名無一例外地跌出前十；美國的1000多家中小銀行更是如多米諾骨牌似的“一夜之間”消影無蹤。

    於是教授們在驚訝中開始關注大洋彼岸的中國，開始熟讀中國大銀行的財務年報，開始研究中國銀行業歷經這場危機而崛起的密碼。

    創新是把“雙刃劍”

    中國銀行業，“創新”已成為使用頻率最高的詞彙之一，在“創新”旗號的引領下，以世界一流銀行為目標，中國邁開了追趕世界的步伐。然而一場“源於創新”而又突如其來的金融海嘯，徹底打懵了全世界大大小小的銀行。潮水退卻，滿目瘡痍——排頭兵們因“過度創新”而紛紛倒下，環顧四週，唯見中國銀行業挺立潮頭。

    這是真的嗎？

    站在潮水未盡的灘頭，我們不敢相信自己。沒有一個預言家會這樣預言：WTO保護期僅過三年，中國銀行業就能領世界金融之風騷。我們固然欣喜這幾年的進步，學習先進經驗，加快追趕世界的步伐，對我們自身起到了很好的強身健體作用。但面對“世界前三”的稱號，還是多點謙虛、多點謹慎吧；盲目自信、無畏自大只會葬送我們的前程。滄海桑田中，多點反思、多點批評，也許才是我們真正需要的“人間正道”。

    我們是幸運的，幸運在我們的整體素質還跟不上世界銀行業的“創新”潮流，還沒真正學會“創新”，就看到了這把“雙刃劍”舔血的另一面，這對我們何嘗不是一筆寶貴的財富？創新之路不可逆轉，“民族之魂”還需發揚光大。但在舞動“創新”這把“雙刃劍”殺敵千里的時候，多一份自我保護意識，多一道風險管理的“平行作業”，也許正是“後危機時代”對我們的有益啟示。

    監管是嚴父慈母

    當美國頂級的投資銀行、評級機構、保險公司打著“創新”的牌子，大肆聯手商業銀行“胡作非為”，把“次貸”打造成一個個“美媳婦”兜售給投資者的時候，美國的銀行業監管局哪去了？如果説前者是以營利為目的的商業機構，行為受商業利益的驅使，那麼後者作為美國政府的隸屬機構，理應在危機的預警和預防中發揮積極的作用。

    金融危機的形成和傳導是一條長長的鏈，要求每個環節都能自我理性地調節，也許並不現實，畢竟市場經濟的本質是利益。但作為鏈條中非常關鍵的一個節點——金融監管的功能和作用，在危機過後，則要被濃濃地劃上一筆。

    銀行經營和銀行監管會一直在博弈中共生共長。對於監管當局，我們的各級經營者或多或少地可以用“又愛又恨”這個詞來形容。一方面，深知監管對於經營者“強身健體”的重要性；另一方面，在利益和商機與監管政策相抵觸時，又常常抱怨不已，甚至想方設法以變通來逃避監管。我不知道，那些在金融危機中倒下的銀行經營者是不是一樣的心態。

    是到了該正視金融監管的時候了，監管，是嚴父慈母，多一點長遠眼光，多一點戰略思維，抵擋不規則利益的誘惑，自覺在監管框架下規範行為，也許帶給我們的會是“百年宏圖，基業常青”。

    不能超階段跨時空

    中國的大銀行全是清一色地道的“本土”銀行——市場在中國、客戶在中國、業務在中國、利潤在中國。我們也在發展海外機構，也有海外業務，但在相當長的時期內，還必然只是一個無利或微利的“形象窗口”，這與高國際化程度的國外大銀行形成了鮮明的對照。我們也在調整業務和收入結構，但在相當長的時期內，以信貸和利差為主的格局還將延續。

    我們也選擇了國際化的道路，但國際化的歷程不會一蹴而就，需要一步一個腳印。我們的一些目標正在“盲從”，棄“本土行情”于不顧，超越了階段，跨越了時空。

    比如中間業務收入指標，大有幾年內趕超國際化大銀行的勇氣和決心。殊不知我們的市場環境還大不一樣，缺少適銷對路的産品，缺乏研發能力，制度管理還跟不上，風險控制還存在盲區。我們提倡以客戶為上帝，但我們有時卻在毫不客氣地“蹂躪”上帝。幾大國有銀行的各級經營者都清楚，如果還原利差收入，我們真正的中間業務收入比是多少？有多少中間業務産品是真正受客戶歡迎的？

    但“高壓”的目標下，我們沒有選擇，只有前赴後繼；“盲從”的目標下，行為的變異也就不足為奇。於是，客戶出現抱怨，風險時有顯現，銀監開始叫停……當花旗銀行把“次貸”打包轉讓後，他們收取的也是中間業務收入；當所有銀行都熱衷於這樣的中間業務收入時，也許危機就開始醞釀了……

    這樣的聯想和思考，或許有點掃興或不合時宜，但絕不是否定中間業務對未來商業銀行的重要意義。只是在特定的階段，如果不顧市場環境和自身行情，不走循序漸進的路子，放棄特色盲目衝高，必將有害無益，體現的也未必是科學發展觀的要求。（建行浙江省分行）

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