亞洲社會責任投資風起雲湧 日本社會責任指數超越大盤5倍
----“社會責任投資專欄”之十四
曾經有一家日本食品企業,為確保自己企業的食品品質,特別投資5000萬元建立自己的食品安全研究所。一家食品企業如此大手筆為食品安全而投資,引來社會輿論議論紛紛。事實證明這家企業頗具戰略眼光,把食品安全作為企業的生命線,使消費者更加青睞這家公司的産品,最終使它躋身於全球知名食品企業的行列。
目前亞洲地區的社會責任投資正在加速發展的過程中,而這一區域的社會責任投資大部分集中在日本。這也許與日本企業對社會責任的重視不無關係。
事實上,美國多米尼指數跑贏標普500絕不是社會責任投資打敗市場唯一的例子。日本的社會責任指數——MS-SRI的成績更為驚人,該指數自1993年創立至2006年的累計回報率已超過東證股價指數(TOPIX)5倍之多。MS-SRI指數是Morningstar從日本國內上市公司中篩選出150家在社會層面獲得較好評價的優秀企業,將它們指數化後得到的指數。而東證股價指數則是全面反映日本股票市場動向的標桿性指數,被全球投資者廣泛使用。
社會責任指數的表現足以點燃東鄰日本對這一投資領域的熱情。早在1999年8月20日,日本推出第一隻SRI——Nikko生態基金(Eco-fund),也稱為環保基金,這是一隻將財務和環保表現的績優企業作為投資標的的基金産品。由於20世紀70年代嚴重的環境污染問題使日本的公司和個人對環境問題有很高的認同感,公司認識到好的環境表現能節約成本,提高公司在激烈競爭市場中的誠信和可靠程度,從而促進利潤增長。最近兩年日本推出了多只生態基金,生態基金的運作極大促進了日本公司發佈“環境報告”的積極性,推動了該國環保事業的發展。
上述基金類型只是日本社會責任投資的一部分。根據社會責任投資論壇2007年社會責任投資基金在日本的報告顯示,截止2007年9月30日,日本社會責任投資市場總值達73億美元,其中包括65億美元的社會責任投資基金。富邦投信2008年12月投資月刊顯示:截止2008年11月底,日本共有9只社會責任投資基金,其中有7只基金最近三年的業績表現均優於大盤日經225指數。這也是社會責任投資基金在日本受到投資者廣泛青睞並快速崛起的重要原因之一。
(以上稿件由建信基金提供,建信基金獲授權開發上證社會責任ETF)