70後  抓住“黃金時段”規劃養老

70後今年已經40-49歲了。假設退休年齡都是60歲，那麼距離他們退休還有一二十年。眼下，70後基本上已經達到或者接近職業生涯的頂峰，家庭壓力也達到頂峰。此時的70後父母已老，孩子則多處在中學至大學階段，也是課業壓力和教育支出最大的階段。70後將來養老要靠誰？答案是：靠自己。

渡過家庭壓力的波峰後，70後的家庭負擔就會減輕。而收入還沒有下降，此時家庭結余將增加。這個階段是70後規劃個人投資養老的“黃金時段”。家庭儲蓄可以這樣安排：留出相當於月支出的3倍至6倍現金，作為備用金，應對生活不時之需。當然這部分資金也可以購買貨幣市場基金或者中短債基金，兼顧流動性和收益率。剩餘資金分為中期資金和長期資金。對於風險偏好較低的人，中期資金可以購買債券基金等。對於風險偏好較高的人，中期資金可以購買偏股混合基金等。

長期資金較好的選擇，就是投資養老目標基金，為夫妻兩人的晚年生活。選擇一隻靠得住的養老目標基金，其實並不難。首先，選擇適合自己類型的養老目標基金。以建信優享穩健養老目標一年持有期混合型FOF為代表的養老目標風險基金為例，最短持有期僅為1年，在追求長期穩健投資回報的同時兼顧了投資者對流動性的需求，很適合“焦慮中年”。

其次，看養老目標基金是否適合自己的投資目標。年逾不惑，70後對自己想要什麼也非常清晰，可以根據自己的風險承受力進行選擇。這與建信優享穩健養老目標一年持有期混合型FOF高度匹配。這只基金以穩健投資策略為先，力求長期增值。

第三，看養老目標基金背後的運作團隊是否優秀。公募基金在養老投資上有著豐富的經驗，但不同基金公司之間還是有所差別。觀察一個團隊好不好，要從細微處入手。比如，大部分人在心理上對養老目標基金的預期還是希望波動更小，建信優享穩健養老FOF在倉位管理上更加嚴格，通過配置上的工具化、模型化、平臺化，把整個組合的風險收益特徵錨定在投資人可接受的範圍內；同時通過底層精選出優秀的基金經理，在牛市儘量跟上市場漲幅，在熊市的時候力爭減小波動回撤。

80後 家庭成長期養老投資不可少

作為第一代獨生子女的80後，身上曾經貼滿了標簽。而今，他們已過而立之年。無論是家庭還是工作，都處在成長期。

眼下，80後有的剛剛組建自己的小家庭，有的已經生下二胎。從家庭支出的角度看，大多都處在“爬坡”階段。結婚、生育、子女教育、夫妻倆的繼續教育、創業……都需要較多資金。與此同時，由於正處在職業黃金期，80後的家庭收入也在上升之中，能掙會花，是這個年齡段的特點。處在成長期的家庭，需要把投資養老考慮在內。隨著退休人數的增加和生育政策的變化，我國的撫養負擔正逐年加重。距離80後退休還有二三十年。從現在開始進行投資養老，在時間複利的作用下，有望獲得充足的養老資金，保證退休後的生活品質。

正處在成長期，眼下的80後家庭結余可能不多，投資養老可以按年規劃。也就是説，每年進行一次投資。每年的家庭結余，在留出應急資金之後，可以拿出10%購買夫妻倆的健康險，20%作為子女教育金儲備、投資偏股混合型基金或者指數基金，20%作為健康儲備、購買債券基金等穩健型基金，30%作為養老儲備、投資養老目標基金。

投資養老時間跨度長，必須交給放心的管理人。建信基金作為行業領先的綜合化資産管理公司，截至2018年底，管理資産總規模已超1.5萬億元，2019年一季度末，服務客戶數量已超2500萬人。銀河證券基金研究中心數據顯示，建信基金旗下基金産品2018年為投資者賺取收益共計185.78億元，位居全行業第二位。

未來數十年的時間裏，數輪牛熊市轉換，如果一味追漲殺跌，可能一無所獲。而建信優享穩健養老目標基金通過對不同類型基金的“排兵布陣”，將整體風險始終控制在中低水準，同時爭取獲得中長期比較好的投資收益。

90後  認真養生更要認真養老

年齡最大的90後，今年已經29歲。

多數90後目前還處在畢業至結婚的階段。職場經歷尚淺，收入相對較低。和80後相比，90後的養老形勢更加嚴峻。老齡化社會，80後或許還能“啃老”，而90後基本無老可啃。80後的父母養老在一定程度上依靠國家，而90後的父母一般是70後，他們自己的養老問題都得靠自己。

展望90後未來的生活，4-2-1或者4-2-2將是最常見的“陣型”。90後不僅要承擔起父母的晚年生活，還要為自己的孩子保駕護航，提供優渥的成長環境。消費升級、結婚、置業和父母養老的開銷，將形成自“上”而“下”的財務壓力。

因此，90後養老首先不能佛係，一定要強制儲蓄。不管是500還是5000，每月發工資一定要強制自己存一部分。儲蓄是其他一些計劃的前提。強制儲蓄的方式，包括零存整取儲蓄等。

90後養老也不能靠“錦鯉”，要科學理性投資。人生不能指望“中大獎”，要在日常的點點滴滴裏籌謀，才能順遂平安。每個月強制儲蓄的錢，一年集中起來進行一次規劃。一部分資金可以繼續定投偏股基金和指數基金，剩下的可以投資養老目標基金。

養老目標基金中，目前發行的目標日期基金基本針對2035年至2040年退休的人群。同時，較長的投資時間要求，對還沒有進入家庭穩定期的90後也不實際。這時，目標風險基金的優勢就比較突出了。以建信優享穩健養老目標混合型基金中基金為例，其“穩健”的投資風格，力求在不同時間保持資産組合的風險基本恒定，讓持有人省心。而一年的封閉期裏，基金整體規模穩定，基金經理能夠佈局長線投資機會，投資者也能避免追漲殺跌。最短一年持有期，滿足投資者的資金流動性需求。

A股經過2018年的震蕩之後，整體估值偏低，這樣的市場環境有利於新基金建倉。中長期來看，股票資産的性價比較高，90後可以放心地把錢交給專業人士打理。

對人生畫卷剛剛展開的90後來説，要過好一生，一個簡單的道理就是“該開花時開花，該結果時結果”。而在養老投資中，同樣要“該播種時播種”，做好合理的資産配置，才能靜待收穫期的到來。