如何“守”住家庭財富

本期主題：家庭財富的日常規劃、風險管理與養老傳承

本期嘉賓：建行重慶市分行首席高級私人財富顧問 黃

家庭財富的定義，應該是從家庭和個人全生命週期的角度觀察，而不是簡單以某時點金額來衡量的，因此，任何一種風險和不確定性事件的發生都有可能讓家庭的財富縮水、資産貶值。如何守住財富，意味著要做好流動性管理、風險管理、保值增值、養老傳承、稅務籌劃等管理安排，才能從財富安全走向財富自由。

一、 “守”住家族財富，做好日常的規劃管理是首要環節

在日常家庭理財中的常見問題有：（1）現金流不足。家庭發生異常情況，突然增大日常開支，致使家庭的資金鏈斷裂，從而産生連鎖的負面反應。（2）通貨膨脹威脅。投資方式保守，不能抵禦通貨膨脹，未能實現財富保值增值。（3）投資決策失敗。缺乏專業的金融知識和投資理財經驗，很難控制風險收益的敞口，導致較低收益率甚至本金虧損。

建議：

（一）建立一個備用金賬戶，以備不時之需。家庭理財的目標就是要保證未來家庭各項生活目標支出的現金流。每個家庭都應該建立一個家庭開支的備用金賬戶，資金一般保持3∽6個月左右的日常家庭開支為宜。如果家裏有老人、兒童的，這個備用金額還應適當增加，一般以常見病住院治療費用標準作為金額參考。

（二）主動參與大類資産的配置管理防止財富縮水。根據自身風險承受能力和對投資風險的認知水準，在可以承受的市場風險範圍內，主動進行現金資産、固定收益類、權益類、商品類、房地産類等大類資産間的比例配置（跨週期、跨地域、多幣種、跨資産類別），根據經濟週期變化進行定期檢視動態調整，以對衝市場週期波動風險，提高資産穩健性收益能力，實現家庭財富保值增值目標。可以參考標準普爾四象限圖例來進行家庭理財的簡單組合及資産配置：

 

（三）樹立科學理財觀念，專業的事情交給專業的人去做。隨著我國金融市場的不斷發展和完善，金融工具和産品越來越複雜，專業性管理要求越來越高。從建設銀行2019年對高凈值客戶調研情況反映，超過50%以上的企業家客戶都表示對專業機構的依賴加深，越來越需要專業金融機構的幫助。要規避投資風險，除了需要不斷提高自己的風險認知、風險辨識能力外，最好把專業的事情交給專業機構去完成，比如銀行、理財、基金、保險、信託等專業機構，避免自己因一味追求賺“快錢”、孤注一擲的非理性投資等因素，而陷入各種不可控的風險之中。

二、 “守”住家族財富，做好風險隔離轉移是重要前提

家庭財富管理中有些風險，必須要通過風險轉移和隔離方式去規劃，比如：（1）意外及人身風險：人的生命週期中，疾病、意外、離世等是必然發生的，意外風險發生對家庭財富威脅很大。（2）婚姻變故中的財産風險：家庭婚姻變化導致個人資産面臨縮水，如果資産風險隔離不當，發生婚變後將會對家庭財富産生重大影響。（3）家企不分的償債風險：如果企業的財産與企業主的財産混為一談，一旦公司涉及債務，公司的風險也會蔓延傳導至個人，個人私財也會成為被執行的對象，嚴重危及股東個人的家庭財富。

建議：

（一）對於意外發生的風險必須進行風險轉移管理。做好家庭風險的轉移規劃管理，是家庭理財的第一步。對於不可避免的意外發生的風險，風險轉移最好的辦法就是運用少量的資金，利用保險杠桿去幫助我們在生命、健康、養老、傳承等方面遭受威脅壓力時，獲得非常確定的保障準備。根據家庭所處的不同階段及不同目的，利用意外險、健康險、終身險、財産險等保險工具，防範因意外和疾病導致的風險，保障家庭收入、家庭成員的生命價值及財産。

（二）家庭婚姻財産進行規劃管理非常必要。不管是普通人還是企業主，都存在婚姻家庭中的婚前財産保護、婚後對配偶、父母和幼年子女保護、子女教育和創業準備等責任，都要求我們必須進行家庭婚姻的財産規劃管理。企業主婚姻變化風險還會對公司治理、股權結構、公司經營帶來或多或少的負面影響。必要情況下，通過簽訂婚前財産協議、婚後財産協議，明確夫妻雙方各自的財産和債務範圍以及權利歸屬等問題，避免個人婚前財産與婚後共同財産、共同債務混同；避免突發變故或者一方突然死亡情況下造成財産與債務的爭議。

（三）家庭資産與企業資産的隔離管理極其重要。目前我國中小企業中，家庭資金與企業資金混同管理比較常見，當企業經營出現經營風險、企業擴張中融資需求可能導致或有負債時，很容易將企業債務轉移延伸到家庭成員身上。尤其是從事有限責任公司經營的企業主、股東，個人賬戶與企業收入之間要嚴格分開，採取定期分紅方式有序將企業財富分配為個人財富，通過大額保單、家族信託、保險金信託等方式，建立企業與家庭財務之間的防火牆，避免家庭資産與企業資産債務混淆不清。

三、 “守”住家族財富，做好養老與傳承安排至關重要

養老規劃和代際傳承中經常遇到的問題：（1）養老規劃不足：社會老齡化趨勢及社會養老保障不足，醫療和健康費用持續增加、生活品質提高和額外支出增加都需要提早做好養老規劃。（2）代際傳承不順：家族企業的二代能否順利接班？二代沒有接班的意願或能力該如何打算？還有家庭成員多、關係複雜、傳承與分家同時進行的問題等。（3）缺乏稅務安排：隨著新個稅法和CRS的雙重“加持”，國際反避稅大環境下，缺乏稅務籌劃，將面對所得稅、資本利得稅、遺産稅和贈與稅帶來的財富“吞噬”。

建議：

（一）提前做好退休前的養老金和養老風險轉移規劃準備。養老規劃的目標是實現個人健康需求、自我價值需求、心理需求、尊重需求，核心是滿足“醫療健康水準+生活品質保證”需要，養老階段最大的成本是健康醫療、失能護理成本。養老規劃重點：一是充分利用社保基本保護。建立自己的基本養老保險、企業補充養老保險、個人儲蓄性養老保險。二是發揮商業養老保險的杠桿作用。通過年金保險、兩全保險、定期保險和終身保險等大額保單，實現補充養老金的規劃和不動産傳承過戶中的稅金準備。三是以房養老等個性化養老規劃方式。

（二）接班人培養問題，需要轉變傳承觀念。未來家族財富的傳承不僅僅是企業的載體傳遞，更多是資本、技術層面的傳遞，讓企業歸於社會，財富歸於家庭，將是未來家族財富傳承的基本觀念。如果第二代不具備接班人的基本素質，或者不願意接班，也可通過建立現代企業的公司治理方式，將企業“所有權、決策權、經營權”分離，同樣可以實現家族財富的有效傳承。在代際傳承工具方面，贈與、遺囑、人壽保單等，逐漸成為財富傳承的主流方案，家族信託以及家族基金等法律架構性解決方案也可以有效解決代際傳承問題。

（三）家庭財富的稅收專業籌劃非常重要。CRS大背景下，需及時梳理和重新審視自己的境內和境外資産配置、投資架構、商業安排和利潤歸屬的合理性和合法性；家庭成員的國別身份、稅務居民身份安排、資産全球化分佈等，可以起到全球性稅務籌劃目的。但是，資産全球化管理可能面臨政治風險、政策風險的威脅，建議一定要依靠專業機構的幫助去進行專業的規劃和持續管理。在稅務籌劃上，一方面可以通過境內家族信託中的股票家族信託、股權家族信託、家族融資服務等實現股權傳承安排及家族融資過程中的節稅籌劃；另一方面可以通過境內家族信託中的外籍子女受益人信託、境外家族信託來解決境外子女受益人、海外資産的節稅問題。大額保單、保險金信託、家族信託可在遺産稅的籌劃方面做到未雨綢繆。

總之，防止財富縮水、守住家庭財富，是每一個家庭都需要面對的，選擇一家有品牌保證的金融機構和專業可靠的財富顧問來進行規劃幫助是非常必要的，這樣才能為家族財富構築一道防火牆，以保障財富長存、家業長青。

 

 

 

傾聽愛的聲音

■　周佳君

“這個世界上有這樣一群蝸牛寶寶，他們降臨人間的時候太過匆忙，忘了帶耳蝸。上帝對他們按下了靜音鍵，但也給他們留下了奇跡。”

5月29日，“唱響未來”——慶“六一”暨上海市兒童基金會成立40週年音樂會上，憑藉新金融力量長期對於上海兒童公益事業的支援和守護，建行上海市分行榮膺上海市兒童基金會“兒童友好突出貢獻獎”。

兩天后的兒童節當天，蝸牛寶寶合唱團團歌《蝸牛的遠方》正式發佈，孩子們在老師的帶領下，完成了屬於他們自己主題歌的首秀，在社會各界的關心和愛護下，“小蝸牛”必將用自己稚嫩卻堅定的聲音唱響屬於自己的遠方。

讓生命有聲音 讓聲音有生命

“蝸牛寶寶”是聽障兒童的另一種稱呼，人工耳蝸移植手術可以幫助他們恢復聽力，因為他們佩戴的人工耳蝸形狀與蝸牛相似，我們稱他們為“蝸牛寶寶”。他們本身也如蝸牛一般，背負“重重的殼”，有著“輕輕的仰望”，努力“一步一步”往上爬。

童心的世界裏永遠都洋溢著快樂的歌聲，沒有彼此之分。晚會上，由建行“大愛有聲 聽建未來”項目資助的蝸牛寶寶閃亮登場，這個因愛凝聚的表演不僅是蝸牛寶寶的彙報表演，也是孩子們對於幫助過他們的愛心人士的感恩回饋，更是引導社會力量關注聽障兒童的表達方式。

三歲學鋼琴、五歲發單曲的伍思諾小朋友以一首鋼琴獨奏《保衛黃河》讓觀眾看到了她極富音樂天賦的一面。但是精彩演出的背後，是孩子和家長辛苦的付出，對於聽障兒童而言，聽見聲音、學會説話已經是巨大挑戰，唱歌彈琴聽音更是看似“不可能完成的任務”，需要小諾諾用自己的眼睛和手去記住鋼琴的聲音和位置。

“我真的非常感謝建行‘大愛有聲 聽建未來’的項目，給諾諾提供這麼好的舞臺，就像建行老師説的，幫助諾諾實現夢想也是在幫助所有蝸牛寶寶實現夢想，希望更多人可以關注聽障孩子們的成長。”諾諾媽媽的淚裏帶著歡笑。

上海第一支全部由聽障兒童組成的“蝸牛寶寶”合唱團帶來了童聲合唱《大海啊故鄉》《种太陽》。舞臺上的蝸牛寶寶稚嫩但是勇敢，每個人都拿出了自己最好的狀態，雖然音高音準還有節奏不那麼完美，但是孩子們一塵不染的歌聲和天真無邪的笑容帶給所有觀眾直指人心的震撼和感動。蝸牛寶寶們在音樂中學習，在音樂中成長，小小的他們也有大大的夢想，他們用力歌唱，希望可以用音樂幫助他們打開這個世界的聲音。

舞台下掌聲如潮，大家發自內心地讚美這支最美合唱團。蝸牛寶寶們的境遇讓無數人內心感慨，是心疼、是同情、更是感動，因為他們對聲音的執著，對未知的勇敢，對美好的篤定。建行用金融的方式引導愛心客戶財富向善，用愛的召喚帶領客戶員工參與志願者服務、聽障兒童術後陪伴和語言訓練，用心踐行著新時代金融人的使命，醞釀著巨大的愛的力量。這些力量教會我們勇敢，滿懷希望，去追逐生命裏的每道光亮。

讓收益行公益 讓大眾行大善

上海市分行自2018年起，搭建私人銀行“智善”公益慈善平臺，利用金融産品創新、慈善架構搭建等方式，打造了一個由建行、愛心客戶、政府、基金會、公益機構和志願者組成的“金融+公益”生態圈，用金融人的專業專注引導客戶財富向善。已成功發起“大愛有聲 聽建未來”“戰役一號”“愛不罕見 遇建未來”等多個慈善集合信託計劃，建行愛心客戶共捐贈2300萬元産品收益，用到上海市兒童基金會專項用於困難家庭聽障兒童、罕見病兒童、上海困境兒童的幫助等項目上，並帶動客戶參與受助群體的回訪和志願者活動。“大愛有聲 聽建未來”項目已成功幫助81名聽障兒童回歸有聲世界，併為聽障兒童藝術培養和訓練提供支援。

 

 

 

貼心到家的“建行到家”

■　姜鈺

産品連結

“建行到家”該業務于2020年5月正式推出，是建設銀行順應深化數字化經營轉型等內外部形勢變化，利用線上渠道、線下渠道及第三方公司，以提升客戶體驗為核心，為客戶提供“自助申請-快速審批-集中處理-便捷交付”的7×24小時線上、客戶自助辦理、業務旅程透明可視的全新客戶服務模式。

該模式不僅滿足客戶移動化、數字化的金融服務需求，亦高度契合非接觸式客戶服務需求，還能有效解決部分櫃面業務耗時長、客戶體驗不佳、網點業務壓力大等問題，助力網點賦能減負。同時，觸點資訊更加豐富，有助於以客戶觸點數據賦能數字化經營，打造開放共用、共建共贏的生態圈。

目前，“建行到家”的一期階段産品已基本投産，平臺基礎功能、産品服務功能及運營管理功能已初具備，企業級的標準化物流配送能力已構建完成，正式面向全行推廣。截至2021年4月30日，“建行到家”已支援76項業務産品，本年度各渠道累計受理客戶業務量達291.49萬筆。

隨著“建行到家”業務全行推廣和業務種類不斷擴大，江蘇省分行“建行到家”後臺業務量節節攀升。2021年4月23日上午，後臺業務處理工作人員小陳正緊鑼密鼓地列印封裝客戶提交的訂單。

“您好，是建行嗎？我急需一份資信證明用於買房驗資，但我現在出差北京，已通過建行到家小程式申請了。請問證明今天一定能寄出嗎？”電話那頭的聲音滿是焦急。

“您放心，如果訂單狀態正常，我們能夠保證今天給您寄送。”電話那頭的客戶長舒了一口氣。小陳一番操作，卻並沒有在系統中查詢到客戶的訂單。怎麼回事？客戶聞言焦躁起來。

會不會是因為客戶身在北京，在小程式申請材料時沒有修改定位，導致訂單由北京市分行承接了？小陳一邊安慰客戶，一邊聯繫北京的同事，果然找到了這筆訂單。

小陳趕緊告知客戶他的訂單將由北京市分行為他辦理和寄送。不料客戶並不買賬：“開發商要求資信證明上加蓋江蘇地區銀行章，你們北京建行寄送的材料上蓋的什麼章？” 小陳的心又拎了起來，北京市分行列印的資信證明上蓋的當然是當地分行的業務章。客戶隨即提出要解除原訂單重新提交申請，但目前建行到家小程式並不支援對已提交的訂單自行取消，而且由於資信證明的特殊性，客戶同一時段只能申請一次。但客戶的要求是今天必須寄送，這可怎麼辦呢？

客戶的困難就是自己的困難！小陳在徵得領導同意並完善相關手續後，再次聯繫北京市分行的同事，請其協助在後臺終止訂單；客戶也在小陳的一再叮囑下修改了城市定位後重新提交申請。當小陳在江蘇省分行系統中查詢到新訂單時，懸著的心終於落地，立即列印、封裝並交郵政寄出。

電話那頭的客戶喜悅溢於言表：“真是太感謝你們了，幫我大忙啦，建行到家真是貼心到家啦！”

“這是我們應該做的！”滿足了客戶要求並得到客戶認可的小陳心裏踏實又高興。

編輯點評：

“建行到家”突破了網點辦理業務空間上的局限性，豐富了客戶享受服務的途徑。建行每一項業務創新的背後，完善的是服務方式，提升的是服務質效，改變的是服務科技，不變的是建行人服務百姓的初心。距離再遠，問題再繁瑣，竭盡全力服務客戶，解決客戶的大問題、小需求，讓客戶實實在在地感受到建行人的速度、態度和溫度，是新金融溫柔的落地，是建行人持之以恒的目標。