建設銀行2011年首季實現良好開局。董事長郭樹清在一季度業績發佈之際接受包括《上海證券報》在內的媒體專訪時表示，現在是加快金融改革、加快金融市場的發展有利時機，這對促進經濟增長方式轉變，促進世界經濟的平衡都有好處，對銀行業的業務轉型也是一個難得的發展契機。

服務小企業成為銀行重點業務

上海證券報：今年一季度建行業績增速超過34%，超出市場預期，這一高增長是否具有可持續性？

郭樹清：長期來看利潤高增長不會持續，但能保持比經濟增速快。同時，業務結構將發生變化。因為大銀行大中型企業客戶比重較高，長期來看，隨著大型企業更多采取直接融資的辦法，信貸業務會下降。不過近年來小企業貸款增速加快，這是我們建行近年來業務重點。去年底，建行信貸工廠達到222家，小企業貸款佔我們全部企業貸款的19%，建行該項業務佔比高出大型銀行6.5個百分點,去年新發小企業貸款1862億元。一般來説，中小企業貸款盈利較大型企業貸款高30%左右，所以我們也有很大興趣，繼續做好中小企業服務。

另外，個人貸款也佔到全部貸款的30%。個人貸款也包括給微型企業的貸款，這在很大程度上彌補了大企業業務下降的消極影響。以後大企業直接融資的比例可能會越來越高，我們可能會轉而為他們提供投行服務。

上海證券報：一季度建行手續費及佣金凈收入231.54 億元，較上年同期增長37.29%，增長快速，高於凈利息收入、也高於凈利潤增速，這是否可看作業務轉型向好的體現？

郭樹清：這裡需要澄清一個問題。我們經常看到，媒體和專家們認為中國的銀行收入主要是靠利息收入，而境外的銀行利息收入比重很低，以此判斷中國的銀行不如境外的銀行，這是很大的認識誤區。我們不能用利息收入佔比的高低來衡量一個銀行的好壞、水準的高低或者是發展階段的差別。因為國外很多銀行所謂的非利息收入其實也是利息轉化來的。

金融危機之前，很多國外銀行非利息收入佔比40%、50%，那是因為大量的信貸資産證券化把利息轉化了，但根子還是靠信貸的收入。再比如信用卡，信用卡賺錢主要靠透支和分期付款，實質上都是提供信貸服務，但部分收入表現為收費。所以我認為這並沒有改變問題性質，相反，如果片面強調非利息收入，有可能助長銀行分支機構弄虛作假，本來是正常利息收入，它給轉化成財務諮詢費、貸款承諾費、方案設計費等。

此外，鼓勵收費佔的比重更大，就是鼓勵産品複雜化。我們反覆説不要追求産品複雜化，複雜化會使真實的風險得到掩蓋，不只是變換名稱的問題，它可能把風險加大了。所以我想這應該引起銀行界包括媒體的關注。世界上的大銀行非利息收入的比重差別很大，有的銀行就跟我們差不多，比如匯豐。

當然這並不是説不重視加快發展中間業務。特別是實實在在帶來中間業務收入的一些金融服務，比如代客交易、期貨市場、證券市場和其他金融市場代客的服務，交易性的服務，還有一些工程諮詢類、綜合設計方案類等，都是我們要向發達國家先進銀行學習和提高的，也是需要深化發展的。

上海證券報：近期美國惠譽做了一個預測，預計未來三年中國銀行業資産品質可能會出現惡化，中國銀行業的不良率可能有幾個百分點的增加，您怎麼看待這一預測？

郭樹清：他們的預測主要是依據是在近兩年為應對金融危機，銀行貸款放的較多，可能過去不該放的一些貸款也放了。但我想銀行之間的差別較大，大家也看到包括一些大行貸款增速差別非常大，貸款結構也不一樣，區域性銀行，地方性銀行和全國性的銀行都不一樣。現在來看，如果我們應對好的話，系統性的風險是能夠防範的，我認為惠譽的預測太悲觀了。

政府融資平臺貸款一直在清理，我們建行這部分貸款近七成為現金流全覆蓋的貸款，正根據銀監會要求逐步轉為公司類貸款。

發揮優勢積極支援保障房建設

上海證券報：建行近幾年房地産貸款增速一直在下降，處於收縮的狀態，但建行也表示積極支援保障房、公租房、廉租房建設，建行對此有無探索出既能保障資金安全，又能保證收益的業務模式，有什麼建議？

郭樹清：建行支援保障房建設有傳統優勢，十幾年前經濟適用房很多貸款都是建行提供的。現在這個領域有很多的貸款和金融服務支援，還有兩限房、棚戶區改造都有非常成熟的經驗。比如把棚戶區的土地置換出來，一部分能夠保障原來的住戶，用非常低的、保成本的價格賣給他們，富餘出的土地，用來商業開發彌補開發商和地方政府的支出。就我們的體會，政府責任明確，財政支援政策、數量比較確定的項目風險比較小。

但廉租房和公租房情況有所不同，廉租房基本靠政府，靠自身週轉不可能覆蓋成本。現在比較難的是公租房，我們到各省市、各地區做了大量探索，不是簡單的貸款審批，而是主動和當地政府一起走出去研究可行方案。新加坡和我國香港地區的模式是，公租房確定居住者的收入水準是比較低的，但不是最低的，超過這個水準就不能住了，要輪換輪替，管理難度比較大，回收租金的難度也較大。這對我們來説是一個很大的挑戰。

我們在有些地方的探索還是成功的，比如有的城市選的公租房地段很好，在市區比較繁華的地段。項目是政府拿出來的，公租房的項目建設上面是住戶，下面是商鋪，商鋪或賣、或租基本可覆蓋或覆蓋大部分成本，這樣的項目我們簽署了一些。還有一些是財政很明確給予補償，這種項目也比較容易實現。

另外還有一種，政府另外拿出土地，作為抵押、質押，公租房如果出了風險，那塊土地就可由銀行處置，這些給商業銀行有確定的條件的項目，都可以實施。有的項目規模非常大，但沒有具體措施，或措施不足以覆蓋我們的風險，那我們就要審慎考慮，按商業化原則辦事。

穩步推進海外佈局與綜合化經營

上海證券報：今年以來各大金融機構在海外佈局的步伐在加快，建行有什麼具體的海外佈局計劃，傾向於兼併收購還是新設分支機構？

郭樹清：建行海外業務發展比例和規模不會很大，因為國內銀行業並不飽和，金融服務存在缺口，增長潛力巨大，我們不會捨近求遠。另外，海外業務發展需要相應管理能力，人才和經驗都需要逐步積累，所以我們海外業務發展戰略是穩步推進，但每年我們都有新的分行設立，去年我們設立越南胡志明分行、雪梨分行和莫斯科代表處，我們也正籌劃在中東和南美地區，也包括東南亞地區設立分支機構，總體而言，我們的計劃相對有限。

至於是設立分支機構還是採取收購的方式介入，則要根據各地的實際情況而定，在經濟較為發達、金融業密集的地區，我們不會選擇做太多當地業務，在新興市場國家會更為積極，因為發展潛力大。但是在發達國家也有例外的地方，比如在倫敦、紐約等金融發達的地區，在這些地區客戶需求較大。

上海證券報：近幾年建行在綜合化經營方面取得了很大的突破。接下來在綜合化經營戰略佈局方面，建行有什麼進一步的打算？

郭樹清：我們的綜合化經營取決於兩方面。一方面取決於外部監管政策的變化，因為總體來講我們還是分業經營。第二取決於我們本身的發展戰略。傳統的商業銀行業務發展空間雖然還是很大，但我們更希望能夠提供更全面和綜合化的金融服務，從這樣一個戰略進行考慮，近些年我們做了一些擴展，未來我們希望在現有的基礎上做實、做大和做強。

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