內地處於金融改革的關鍵時期，內銀面對來自四方八面的挑戰。建設銀行董事長王洪章書面回覆本報，詳細談及建行應對利率市場化的三大策略，經營環境變化已促使該行加快從單一銀行功能向綜合金融服務集團轉型。

擴信用卡業務 培養定價能力

王洪章指出，應對利率市場化的對策，一是採取綜合化經營戰略，由於存貸款利差收入增長的難度加大，該行將擴展包括信用卡業務、金融市場業務等其他業務；其次，建行正培養市場化定價能力，定價策略則是堅持與自身市場地位和業務目標一致；三則是調整信貸結構和轉變經營方式。

人行6月和7月兩次非對稱減息，加上擴大存貸款利率浮動區間，影響在建行第三季業績反映，凈息差不跌反升，按季上升約4點子至2.8%，分析相信，除反映建行貸款定價能力維持穩定，亦與銀行存款重新定息較快有關，此外建行大力壓縮低收益率的銀行間活動，亦有助支援息差。

均衡價未形成 利率改革待觀察

但王洪章直指，新的市場均衡價格還未形成，利率改革的具體影響還有一個觀察期。他目前預計，央行會在充分評估此次利率調整的影響後，逐步推進改革。

本報從可靠渠道獲悉，由於開放貸款利率下浮30%後，銀行貸款亦高於下限，人行目前判斷，貸款利率已大致市場化。至於存款利率，由於上浮幅度被用盡，人行對進一步開放存款利率甚為審慎，認為若開放20%或30%，銀行開打價格戰可能導致部分小型銀行倒閉。

影子銀行規模小 絕多數有監管

談及銀行資産質素，王洪章雖認為，經濟下行期銀行不良貸款出現翹尾，是符合經濟邏輯的正常現象，但表示加強信貸風險管控與加快存量不良處置雙管齊下。

國際輿論關注的中國“影子銀行”，央行僅著眼控制銀行貸款增速，而包括非銀行持有的企業債券、民間借貸、信託産品及銀行表外資産等的影子銀行體系大幅增加非正規信貸，令銀行亦面臨風險。王洪章與中銀監主席尚福林日前的回應是同一口徑，指銀行業當加強對影子銀行杠桿率、並表風險等管理。又指主要涉及傳統金融業務，絕大多數有監管，未形成類似發達國家市場的影子銀行體系。