20日，波士頓諮詢公司與建行私人銀行再次聯合發佈了題為《2012年中國財富報告：洞悉客戶需求致力科學發展》的中國財富管理市場報告。

報告顯示，2012年中國私人可投資資産總額將超過73萬億元，較去年增長14%。截至2012年底，預計高凈值家庭（可投資資産在600萬元以上）數量將達到174萬戶，較去年有17%的增長，相對於2009-2011年38%的複合增長率，增速有較大放緩。

從個人可投資資産結構角度看，2009-2011年3年間，基金和股票凈值佔比年均複合增長率分別下滑7%和5%，而居民銀行理財和信託資産飛速增長，年均複合增長率達到78%和60%。

高凈值家庭普遍分佈在東部沿海地區，廣東、北京、上海、江蘇和浙江總量都在10萬戶以上，安徽和甘肅等內陸省份高凈值家庭數量增長較快，超過了30%。私行客戶財富主要來源於創辦實業公司（達59%），投資房地産獲利對財富積累的作用明顯下降。

調研同時發現，在宏觀經濟變化情況下，私人銀行客戶較去年更為保守，以保值為主的客戶從2011年佔比30%增加到2012年的36%，低風險産品配置佔比從40%提升到47%。

投資産品方面，私行客戶對固定收益和信託等産品興趣上升（2011年和2012年感興趣投資産品佔比分別從57%提高到65%和從53%提高到61%），對房地産和股票興趣下降明顯（36%到24%和34%到17%）。

其他金融産品方面，2012年私人銀行客戶除了專屬交易方式外，對通過信用卡、個人或公司形式獲得授信更為關注。非金融增值服務方面，與2011年一樣，私人銀行客戶較為看重高端醫療、旅遊和子女教育。在渠道選擇上，48%的客戶傾向使用客戶經理，20%使用私人銀行中心，另外有14%的客戶使用網上銀行和銀行零售分支網路。

目前國內私人銀行客戶忠誠度較低，24%的私行客戶在過去一年轉机換過私人銀行主辦行，而且轉換主辦行的客戶比例隨AUM的增加而提升。客戶選擇私人銀行主要標準和去年相近，主要關注專業團隊的能力和素質、與客戶經理關係以及服務私密性産品，客戶經理重要性進一步提升。客戶向別人推薦私人銀行主要是因為客戶經理的能力、銀行可信任的形象和更符合需要的産品。

報告還顯示，2012年離岸私人銀行業務繼續發展，中國私行客戶的海外資産中60%左右集中在香港、美國和加拿大。

展望未來，隨著中國金融市場體系的不斷豐富和成熟，法律、制度的持續完善，業務模式不斷完善，業務重心逐步從産品銷售為中心向財富管理和資産配置轉移；從業機構不斷實現差異化競爭；投資者教育的進一步深化，投資者將不斷成熟，私人銀行將迎來更加美好的明天。

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