（1）透過報表看建行:一個“穩中求進”的踐行者

4月26日，建行公佈了2013年度第一季度的經營情況：2013年第一季度建行實現凈利潤597.13億元，較上年同期增長15.70%。年化平均資産回報率、年化平均股東權益回報率分別保持為1.67%和24.52%。

不僅如此，早在3月24日，建行就公佈了一份靚麗的2012年年報。

筆者注意到，建行發佈2012年度報告後，多家券商分析機構便在第一時間不吝溢美之辭：“凈利潤增速超預期”、“資産品質超出想像”、“建行清晰的資本內生式增長路徑凸顯”……

在過去的2012年，建行經營到底如何？不妨來用事實説話。

經營業績保持良好  核心指標居同業前列

建行一季報顯示，該行2013年第一季度各項業務發展平穩，財務效益增長超預期。截至2013年3月末，該行資産總額為14.68萬億元，較上年末增長5.04%。客戶貸款和墊款總額為7.86萬億元，較上年末增長4.63%；客戶存款較上年末增長5.83%至12.00萬億元。存貸比率保持在65.47%。

建行一季度實現利息凈收入923.11億元，較上年同期增長12.44%。凈利差為2.54%，凈利息收益率為2.71%，均較上年同期提高0.06個百分點。

年報顯示，該行2012年實現凈利潤1936.02億元，較上年增長14.26%。截至2012年末，該行不良貸款率為0.99%，較上年末下降0.10個百分點。

年報指出，面對複雜形勢及挑戰，建行2012年堅持穩健務實經營作風，注重打牢基礎，持續發展能力得到增強，各項主要財務指標平穩增長。截至2012年末，該行資産總額為13.97萬億元，較上年增長13.77%。客戶貸款和墊款總額為7.51萬億元，較上年末增長15.64%；客戶存款較上年增長13.57%至11.34萬億元。存貸比率保持在66.23%。

該行利息凈收入增長15.97%至3532.02億元，凈利息收益率較上年提高5個基點至2.75%。平均資産回報率、平均股東權益回報率分別為1.47%和21.98%。資本充足率與核心資本充足率分別較上年提升0.64和0.35個百分點至14.32%和11.32%。

有分析師稱，這主要得益於：一是生息資産規模適度增長，凈利息收益率穩步回升，帶動利息凈收入較上年增加486.30億元，增幅15.97%；二是進一步加強成本管理，嚴格控制費用支出，成本收入比保持在相對較低水準。總體而言，“建行的經營業績保持良好，其核心指標居同業前列”。

信貸管理能力增強 信貸資産結構優化

年報顯示，建行持續深入推進信貸結構調整，傳統優勢領域得以鞏固。截至2012年末，該行基礎設施行業領域貸款餘額為2.10萬億元，新增額在該行公司類貸款新增中佔比為27.04%。個人住房貸款餘額為1.53萬億元，餘額、新增額均居同業第一。小微企業貸款餘額為7454.53億元，增幅為17.97%。涉農貸款餘額為1.27萬億元，增幅為21.43%。保障房開發貸款增幅為129.62%。

該行嚴控對鋼鐵、水泥、煤化工、平板玻璃、風電設備、多晶硅、造船等“6+1”産能過剩行業的信貸投放，貸款餘額較上年末下降12.00億元。政府融資平臺貸款亦得到有效控制與清理，監管類平臺貸款餘額較上年末減少182.95億元，現金流全覆蓋類貸款佔比達93.90%。

對於房地産開發類貸款，該行新發放貸款重點支援了信用評級高、經營效益好、封閉管理到位的優質房地産客戶和普通商品住房項目，以抑制投資投機需求。截至2012年12月末，此類貸款餘額為4157.70億元，較上年減少33.90億元。同時，該行審慎支援行業和逐步壓縮行業貸款餘額佔比分別下降0.89個百分點和0.26個百分點。

通過嚴控風險底線及有效風險處置，該行資産品質得以保持穩定。截至2012年末，該行不良貸款率為0.99%，較上年末下降0.10個百分點，不良貸款餘額為746.18億元，較上年增加37.03億元；撥備覆蓋率較上年上升29.85個百分點至271.29%。

有分析師稱，建行具體的業務儘管因循了其傳統的優勢，但是又在平穩地轉型。建行向來強調基建和個人按揭。基建貸款新增佔公司類新增的比例為27%；小微和涉農貸款分別增18%和21%，快於整體貸款增速；個人貸款增長較快，增幅20%，投向主要以按揭為主。按揭餘額、新增額均居同業第一，實屬不易。

中間業務規範發展 經營轉型成效顯著

年報顯示，截至2012年末，建行實現手續費及佣金凈收入935.07億元，較上年同期增長7.49%。雖然部分中間業務産品收入受監管和市場因素的影響增長放緩，但該行信用卡、顧問和諮詢、理財等業務發展迅速，支撐了中間業務收入的增長。

建行信用卡在冊卡量達4032萬張，新增807萬張；消費交易額為8517.61億元,貸款餘額為1779.36億元。該行在同業中首家推出私人銀行專屬網銀，私人銀行客戶金融資産增幅達30.19%。

該行跨境人民幣業務同樣發展迅速，2012年境內辦理跨境人民幣結算業務5862.34億元，增長85.71%。投資託管業務規模增長31.07%至2.70萬億元；運營養老金個人賬戶增長25.49%至256萬戶，運營受託資産增長48.13%至245.52億元。同時，該行短期融資券、中期票據和私募債券承銷額均為市場第一；新型財務顧問收入達到66.80億元。

綜合化經營初具規模 海外業務快速發展

建行目前已擁有境內外8家經營性子公司和26家村鎮銀行，業務覆蓋基金、租賃、信託、保險、投資銀行等多個行業。牌照種類在銀行同業中頗具優勢，綜合化經營平臺已初步搭建。2012年末，該行子公司資産總額達到2608.39億元，全年實現凈利潤21.39億元。

該行海外業務發展明確了深化跟隨、加快落地的經營策略，並將採取自設與並購並重的機構拓展方式。2012年，該行海外機構總資産突破800億美元，倫敦子行成功發行了10億元首支倫敦離岸人民幣債券，墨爾本分行已順利開業。同時，迪拜、俄羅斯子銀行及多倫多、台北、舊金山、大阪和盧森堡等分行的籌備工作不斷提速。

（2）董事長眼中的建行2012

2012年，本集團面對複雜的國內外經濟形勢與激烈的市場競爭環境，認真貫徹落實國家宏觀調控政策和監管要求，大力支援實體經濟發展，持續推進戰略轉型，深化內部改革，加強風險管理與內控建設，推動全行各項業務平穩快速發展。

2012年，本集團總資産規模近14萬億元，全年實現凈利潤1,936.02億元，較上年增長14.26%。平均資産回報率和加權平均凈資産收益率分別為1.47%和21.98%，主要財務指標繼續保持同業領先。本行董事會建議派發末期現金股息每股0.268元。

大力服務實體經濟，信貸結構持續改善。2012年，本集團適時調整業務政策，合理調配信貸資源，加強授信管理，支援國家重點項目、民生領域以及經濟社會發展薄弱環節。基礎設施行業領域貸款新增佔公司類貸款新增的27.04%，小微企業貸款增速17.97%，涉農貸款增速21.43%；個人住房貸款、信用卡貸款新增同業第一。實施主動授信管理，主動調控産能過剩行業、地方政府融資平臺、房地産行業等領域貸款投放。

綜合化經營格局日臻完備，海外業務快速發展。本集團目前已初步搭建綜合化經營平臺，非銀行金融牌照種類領先同業。2012年末，本集糰子公司資産總額達到2,608.39億元，實現凈利潤21.39億元。本集團海外業務發展明確深化跟隨、加快落地的經營策略，採取自設與並購並重的機構拓展方式。2012年末海外機構總資産突破800億美元；倫敦子行成功發行10億元首支倫敦離岸人民幣債券；墨爾本分行順利開業，迪拜、俄羅斯子銀行，多倫多、台北、舊金山、大阪和盧森堡等分行籌備工作提速。

全面推進多功能銀行建設，戰略性新興業務跨越式發展。本集團對戰略性業務強化政策引導、重點配置資源，電子銀行、養老金、私人銀行等業務健康快速發展。

2012年，個人網銀和手機銀行客戶數分別較上年增長41.07%和78.68%，電子銀行與櫃面交易量之比達到 270.30%，較上年提高63.58個百分點；“善融商務”成功上線，企業商城累計成交35億元，商戶融資近10億元；養老金受託資産規模新增同業第一；私人銀行推出一系列産品創新項目，客戶金融資産增幅30.19%。

完善渠道和機制建設，推進集約化經營。2012年，本集團推進完善網路佈局，境內營業機構增加540個至14,121個，自助設備增加11,323臺，新增量同業第一；加快實施綜合性網點、綜合櫃員制和綜合行銷隊伍為主的營業網點綜合化建設，進一步提升網點資源利用效率；深化前後臺分離，簡化業務流程，提高辦理效率，客戶辦理立等業務平均時間大幅縮短；加快電話銀行業務功能和服務渠道整合，改善客戶體驗，降低營運成本。

風險管理和內控建設不斷完善，資産品質保持穩定。2012年，本集團強化集團風險管控，進一步明確和規範全面風險管理的框架和內容，加強産能過剩、政府平臺、房地産等重點領域風險管理；進一步提高理財、表外、海外和國別等重點領域風險管理水準。持續推動內控體系建設，新設部門專司全行內控合規工作，對內控制度、辦法、流程等進行優化。2012年末，本集團不良貸款率為0.99%，較上年下降 0.10個百分點。

推進資本管理辦法實施，資本基礎進一步夯實。2012年，本集團組織完善新資本管理辦法相關制度建設，確保新資本辦法的順利實施和平穩過渡；積極開展創新資本工具研究，順利完成400億元次級債券的發行工作；以實施新資本管理辦法為契機，加大業務轉型和結構調整力度，加快向資本集約化轉型，提高資本使用效率。2012年末，資本充足率與核心資本充足率進一步上升至14.32%和11.32%。

（3）行長心目中的建行2012

2012年，面對複雜的外部經營環境，本集團敏銳預判經營形勢，堅持穩健務實經營作風，深化戰略轉型和結構調整，業務發展平穩，經營業績良好。

經營業績保持良好，業務轉型穩步推進

資産負債平穩增長。于2012年末，本集團資産總額139,728.28億元，較上年增長13.77%。客戶貸款和墊款總額75,123.12 億元，增長15.64%；客戶存款增長穩定，增幅13.57%。營業收入4,607.46 億元，增長16.03%。其中，利息凈收入增長15.97%，克服降息及存貸款利率浮動區間擴大的影響，凈利息收益率較上年提高5個基點至2.75%；雖然部分産品受監管和市場因素影響收入增長放緩，但在信用卡、顧問和諮詢、理財等業務的拉動下，手續費及佣金凈收入仍實現7.49%的增長。本集團實現利潤總額2,514.39億元，較上年增長14.76%；凈利潤1,936.02億元，增長 14.26%。

本集團高度重視風險防控，積極處置化解風險，資産品質保持穩定。不良貸款率0.99%，撥備覆蓋率達到271.29%。

信貸結構調整持續深入。傳統優勢領域得以鞏固，基礎設施行業領域貸款餘額20,961.29億元，新增額在公司類貸款新增中佔比27.04%；個人住房貸款重點滿足百姓購買自住房需求，餘額、新增額均居同業第一；小微企業貸款餘額 7,454.53億元，增幅17.97%；涉農貸款增幅21.43%；保障房開發貸款增幅129.62%；産能過剩行業、房地産開發類信貸投放和政府融資平臺貸款得到有效控制。

戰略性業務快速發展。信用卡業務在冊卡量4,032萬張，新增807萬張；消費交易額8,517.61億元，貸款餘額1,779.36億元；核心業務指標保持同業領先。私人銀行客戶金融資産增幅30.19%，同業首推私人銀行專屬網銀。

跨境人民幣業務發展迅速，2012年境內辦理跨境人民幣結算業務5,862.34億元，增長85.71%。

保持中央財政授權支付代理業務和中央財政非稅收入收繳代理業務客戶數、鑫存管業務客戶數、期貨投資者簽約客戶數同業第一。投資託管業務規模2.70萬億元，增幅31.07%。運營養老金個人賬戶256萬戶，增幅25.49%；運營受託資産245.52億元，增幅48.13%。

金融市場業務組合結構不斷優化，本幣債券組合收益率大幅提升；貴金屬業務快速發展。短期融資券、中期票據和私募債券承銷額均為市場第一；新型財務顧問收入達到66.80億元。

綜合化經營和海外發展戰略推進有力。加強母子公司戰略協同，境內子公司資産總額達到926.57億元，實現凈利潤13.55億元。海外機構總資産 5,185.79億元，實現凈利潤23.34億元。第一家海外二級分行墨爾本分行順利開業，海外佈局積極推進。

加強銀行基礎建設，提高長遠發展能力

完善網路佈局、夯實客戶基礎。于2012年末，本行境內營業機構總計14,121個，較上年增加540個。已開業私人銀行、財富管理中心311家，個貸中心近1,200家，“信貸工廠”小企業經營中心244家。電子銀行客戶與渠道應用高速增長，個人網上銀行客戶增長41.07%；企業網上銀行客戶增長54.10%；電子銀行與櫃面交易量之比270.30%；電子商務金融服務平臺“善融商務”成功上線，為企業和個人提供專業化的電子商務服務和金融支援服務。客戶賬戶群體穩步擴大，公司機構客戶增長20.15%；單位結算賬戶增長顯著；個人有資産客戶增長8.92%，其中私人銀行客戶增長18.82%。

提升全面風險管理水準。制定全面風險管理辦法，建立全面風險管理責任制；積極應對經濟下行壓力，強化重點領域和潛在風險領域管控；推進差別化的集團授信審批模式，優化審批流程，創新“直通車”、“預審批”等審批方法；制定表外、理財業務風險管理政策，完善海外機構風險管理組織體系，推進集團並表風險管理；推進風險計量技術工具的深化應用，順利完成資本管理高級計量方法監管驗收評估，為2013 年實施資本管理辦法奠定堅實基礎。

紮實推進資訊技術工作，加強産品創新和流程優化。2012年，本集團重點推進“新一代核心繫統”建設，完成了由流程模型、數據模型、産品模型、用戶體驗模型構成的企業級建模主體工作，進入實施階段，啟動了企業現金管理、家庭現金管理、金融市場、託管、代收代付、非現場審計等 13 個項目。2012年，完成流程優化項目378項；提出有效創意7,812條，完成産品創新348項。

（4）管理層寄語建行2013（節選自年報）

2013年是我國實施“十二五”規劃承前啟後的關鍵一年，也是建行抓住戰略機遇、繼續推進戰略轉型的重要一年。本集團將落實好各項監管要求，堅持創新、深化轉型，努力在新的起點上實現新發展。 ——王洪章董事長

2013 年，建行將按照既定發展戰略，堅持以效益和品質為中心，深化結構調整和經營轉型，嚴控風險，強化基礎，進一步提升市場競爭力。將重點推進以下工作：鞏固存款、中間業務市場份額；加大貸款結構調整，降低資本耗用。加快推進電子銀行、金融社保卡、現金管理、養老金業務等戰略性業務發展。強化重點領域風險管控，保持資産品質穩定。夯實經營管理基礎，拓展有效客戶，提高定價能力，做好資本管理辦法實施工作。 ——張建國副董事長、執行董事及行長