2013年以來，利率市場化進程加速，金融脫媒趨勢加劇，銀行業信貸資産風險加速暴露……毫無疑問，中國銀行業的內外部生存環境正在經歷深刻變革，在此背景下，如何在保持合理業績增速的同時，又堅持風險控制底線，成為每一家商業銀行亟需解決的難題。

而建行公佈的2013年半年度報告數據顯示，該行上半年各項主要財務指標保持平穩增長。該行上半年實現歸屬於本行股東的凈利潤1197.11億元，同比增長12.63%。與此同時，該行不良貸款餘額803.10億元，較上年末增加56.92 億元 ；不良貸款率0.99%，與上年末持平。

分析人士認為，建行中報業績不僅好于市場預期，且資産品質也明顯優於同業。如此看來，建行在高增長與嚴風控之間的“平衡術”修煉著實了得。

建行董事長王洪章此前已明確表示，建行正在進行的風控體系的改革，目的是在不良貸款壓力較大的情況下，縮短風險管理和風險控制的鏈條，提高風險控制的效果。

建行副行長趙歡也表示，目前建行正在推進的授信業務流程、機制優化，其目的就是針對市場中的一些新變化，通過制度創新，“讓銀行的經營效率更高，風險管控更有效，並使效率和風控在更高水準上達到一個新的平衡點。”

盈利水準穩步增長

筆者根據建行半年報數據粗略計算，今年上半年該行日均凈利潤超過6.5億元人民幣。數據顯示，截至2013年6月末，該行資産總額為14.86萬億元，較上年末增長6.34%，其中客戶貸款和墊款總額為8.10萬億元，較上年末增長7.76%。存款較上年末增長7.11%至12.15萬億元，存貸比率保持在合理水準。上半年，該行實現經營收入2,523.07億元，較上年同期增長10.75%；實現稅前利潤1,551.89億元，較上年同期增長12.04%；實現凈利潤1,199.64億元，增長12.65%。建行方面表示，公司盈利水準同比實現穩步增長，主要得益於：生息資産規模適度增長，加強定價管理，帶動利息凈收入較上年同期增加179.68億元，增幅10.59%；積極開展服務與産品創新，手續費及佣金凈收入穩步增長，較上年同期增加62.81億元，增幅12.76%；經營費用控制在合理水準，成本收入較比上年同期下降0.65個百分點至24.63%。

談及上半年的規模增長，建行相關人士透露，“上半年建行大力推進網點‘三綜合’建設，綜合性網點、綜合櫃員制和綜合行銷隊伍建設富有成效。”上半年建行全行單功能對私網點綜合化轉型966個，單一對公櫃檯綜合化新增5527個，組建綜合行銷團隊3139個。通過前後臺分離等措施逐步實現前臺服務的綜合性和多功能、後臺處理的集約化；加強崗位培訓，提升員工綜合服務素質；完善綜合行銷服務體制機制，促進公私聯動。

另據了解，創新成為建行業績穩定增長的最大“殺手锏”，上半年該行加強産品基礎管理和創新力度，加快消費者權益保護體系建設，促進産品創新能力和市場競爭力的持續提升。上半年全行各業務領域實現創新近300項。尤其是在電子銀行業務方面，建行不僅“先發制人”且已“打開局面”，該行電子銀行客戶與渠道應用高速增長，個人網上銀行客戶增長13.08%；企業網上銀行客戶增長18.78%，電子銀行賬務性交易量佔比達44.07%。“善融商務”電子商務平臺註冊會員數突破150萬，交易額近百億，融資規模達到數十億。

風控變革兼顧效率與風險

建行有關負責人透露，為更好地適應當前的外部經濟形勢與市場競爭要求，建行需要從過去更多地強調垂直的風險管理體制，向強調各級經營機構對本層級經營風險管控負責轉變，從過去更多地強調風險獨立、管控向同時兼顧效率與風險轉變。

該人士坦言，“建行過去的風控體系，是在獨立的風控條線內垂直報告，管理鏈條較長，效率較低；而現在則是將風控的職責交給分行行政主管，由分行行政主管負總責；此外將過去的單行向總行垂直報告，改為了雙向報告，既要向分行行政主管報告，也要向總行專項報告。”新形勢要求大型商業銀行本著統籌平衡風險、資本及收益的準則和權責對等的原則，對目前完全垂直獨立的風險管理體制進行適度調整，不斷探索分層管理和垂直管理的恰當結合方式。

儘管風控體系改革步伐正在推進，但是前期效果卻已開始顯現。中報數據顯示建行的不良貸款“單升”；撥備覆蓋率265.20%；資本充足率為13.34%，核心一級資本充足率為10.66%。無論是資産品質還是資本充足水準，建行無疑都保持同業領先。

另外，建行認真貫徹落實宏觀政策和監管要求，加大對重點區域、行業的風險監測與處置力度，及時足額計提資産減值準備；深入推進結構調整，全面強化貸後管理，加強風險防範化解；積極推進資本管理高級方法實施，深化風險管理技術工具的研發和應用，繼續推進全面風險管理體系建設。

建行中報數據顯示，截至報告期末，備受關注的房地産業貸款金額為4865.07億元，佔總額的6.01%；不良貸款金額36.09億元，不良貸款率只有0.74%，較上年末0.98%的不良貸款率下降了0.24個百分點。

另外，該行嚴控鋼鐵、水泥、煤化工、平板玻璃、風電設備、多晶硅、造船等“6+1”産能過剩行業，貸款餘額較上年末下降75.52 億元。政府融資平臺貸款得到有效控制與清理，監管類平臺貸款餘額3773.61億元，減少341.08億元，現金流全覆蓋類貸款佔比95.10%，“6＋1”産能過剩行業貸款餘額較上年末下降75.52億元。對高風險資産的進一步控制和清理使得該行資産品質得到可靠保證。

銀行業內人士坦言，“經濟處於上升週期時，商業銀行面臨的系統性風險較小，管理的重點在於防範個別企業、個別項目風險，垂直平行的風險管理體制可以較好地控制風險，又不失效益。然而，在新的經濟形勢下，銀行面臨的系統性、整體性風險不斷凸顯。銀行風險管理條線必須具備全面平衡總風險和總收益的職責和動力。比如，小微企業貸款是業務轉型的重要方向，可大家都知道小微企業貸款的風控相比大企業貸款而言，要複雜得多。”

對此，建行按照新的小微企業客戶認定標準和管理範圍，進一步細分客戶群體，並根據不同規模小微企業的經營特點和風險特徵，建立相應的經營模式。比如，對單戶授信500萬元——3000萬元的客戶，採用傳統的“分析、評級、授信”，再加上抵押的主觀性評價模式。注重審查企業財務報表，做好對申請人的詳細評價，確保有抵押等風險緩釋措施，貸款存續期間做好年度例行評價，損失率控制在極低水準。

建行是國內公認的最早、最徹底實施風險管理體系的銀行之一。僅以2010年以來各家銀行迅猛發展的銀行理財和資金池業務為例，在其他大行將資金池業務許可權向分支機構下放的時候，建行總行卻早已將資金池業務許可權上收。而這，也恰恰被業界視作國內“影子銀行”最為龐大的一部分，同時也可能是引發系統性風險的潛在因素。

2013年上半年，該行理財産品餘額1.02萬億元。而針對社會關注的理財資金投向問題，建行披露其理財資金主要投向製造業、交通運輸、倉儲和郵政業、電力、熱力、燃氣及水生産和供應業等行業，未投向商業房地産、“兩高一剩”等政策限制性行業。

另據透露，該行目前理財池中非標資産配備是30%左右，低於銀監會規定的35%的比例。2013年3月，銀監會發佈《關於規範商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》，規定商業銀行理財資金投資非標準化債權資産的餘額，在任何時點均以理財産品餘額的35%與商業銀行上一年度審計報告披露總資産的4%之間孰低者為上限。

業內預期仍將“領跑”同業

如建行一位內控部門人士所言，在大型商業銀行經營環境發生較大改變的情況下，風險爆發正從單個交易風險為主向區域性、系統性風險集中爆發轉變，由表內業務風險為主向表內外關聯風險同時爆發轉變，由貸款業務風險為主向全業務風險連鎖爆發轉變等。

因此，業內人士預期對於風險控制總是未雨綢繆的建行，未來在凈利增長、資産品質、風險控制等方面仍將“領跑”同業，預計2013年全年凈利潤增速將仍在10%以上。“上半年數據顯示，建行存貸平穩增長，息差保持平穩，手續費收入回到中速增長軌道。二季度建行通過收縮同業資産、負債規模應對流動性衝擊。資産品質也較為平穩，撥貸比、核心資本充足率處於較高水準。整體而言，建行未來仍具備較強勁的增長動力。”

中報數據顯示，建行今年上半年，90 天以上逾期貸款比上年末增長21.3%，增加的主要是1 年以上的逾期貸款，逾期貸款的增幅小于已披露的股份制銀行。關注類貸款比上年末下降8 億，從關注類貸款情況和逾期貸款相比同業的趨勢來看，預計建行的資産品質壓力已經趨於穩定。

相關人士認為，建行今年上半年不良貸款餘額上升57億至803億，考慮54億核銷則增111億，與逾期貸款增量134億大致匹配。相對於公司自身體量而言，這一增量表現略好于同業，是該行行業選擇、風險偏好在信用風險領域的結果。值得注意的是，建行信貸結構也有針對性改善。從結構優化的角度，建行加強了對零售貸款的支援，時點／日均餘額同比增速分別達到23%/22%，高出全部貸款7個百分點左右。

相關人士分析稱，建行結構調整和定價管理助力息差保持穩定。“上半年建行凈息差2.71%,與一季度持平,也與去年同期相持平,較年初僅回落4BP。整體來看,受存貸款重定價影響,上半年建行存貸利差3.93%,較2012年回落38BP。但該行通過提升高收益的信貸資産佔比,強化同業存款價格管控,使得上半年利息收入同比增長6%,利息支出與去年同期持平,推動利息凈收入同比增10.6%,助力凈息差保持穩定。”