進軍“大資管”,是我國銀行業在利率市場化過程中,應對金融脫媒、多層次金融市場挑戰的共同選擇。同樣的選擇面前,建設銀行的表現卻尤為突出。

今年1月,建設銀行總行設立資産管理業務中心,此舉表明建設銀行正加速向“大資管”模式轉型。

事實正是如此。建設銀行轉型發展規劃已明確提出,建設銀行由傳統的經營模式向大資産大負債模式轉變,實現“信貸+資管”雙輪驅動的業務模式。形成以總行資産管理業務與各子公司(信託、基金、保險)等業務協同發展的大資産管理架構。

從探索資管業務模式到明確業務指標,從相關機構設立到相應組織架構調整,這些行動無不表明,建設銀行對“大資管”模式轉變的迫切。

對此,建設銀行相關負責人表示,全行“大資管”理念迅速提升,業務發展的體制機制逐步理順,資管業務轉型發展成果豐碩。

理財業務全面推進

來自建設銀行提供的數據顯示,2015年,建設銀行理財業務實現收入144.57億元,同比增幅33.17%,理財業務收入位居同業前列;截至2015年末,全行理財産品餘額16,176億元,同比增幅41.07%,理財餘額位居同業前列,理財餘額四行佔比由2014年末的24.1%提升至25.1%。

銀行理財正是資産管理業務中的代表性業務。一些業內人士更是表示,以理財為代表的資管業務快速發展,在完善融資結構、服務實體經濟、帶來巨大財富的同時,也在深刻改變著商業銀行的業務結構、經營模式和發展方向。

在産品創新方面,建設銀行總分行密切合作,發行了掛鉤黃金期權理財産品、滬深300指數掛鉤型理財産品、結構化股票質押式回購投資類理財産品、新股申購理財産品、結構化股票投資理財産品、結構化公募基金投資類理財産品、精選組合投資類理財産品、RQDII境外人民幣資産投資等八大類理財産品,有效滿足了各類客戶,尤其是中高端客戶理財需求。

更值得關注的是,建設銀行目前正借助理財産品,降低客戶融資成本。

“在市場中率先以理財資金置換地方政府存量債務696.40億元,降低地方政府融資成本近三個百分點,”上述負責人介紹説,“同時進一步穩定了地方財政存款,密切了我行與地方政府的合作。”

産業基金全力扶持　實體經濟發展

“建設銀行將發揮全牌照優勢,吸收社會各類資金為PPP項目提供全面金融服務。”建設銀行副行長余靜波曾在今年年初表示。

多輪政策的密集出臺,令我國PPP項目落地速度進一步加快。從筆者目前掌握的情況來看,從去年開始,山東、河北等多地均有基礎設施項目按照PPP模式進行運作。其中,部分省份也已明確表示,今年將推廣PPP成功經驗,在更多項目中廣泛運用這一模式。

據了解,對於PPP項目,建設銀行將選擇以資管條線的産業基金業務為突破口,發揮其在各類基金方面多年的豐富經驗,在PPP模式所涉及的各個方向進行戰略性佈局。

具體來説,首先,積極協助和參與PPP主管部門——財政部發起組建的中國政企合作投資基金,並成為該基金組織主要的出資金融機構。其次,成功中標江蘇、山東等全國多地省級PPP引導基金,通過各地分行構建全國性PPP網路。最後,從産業資本方入手,與中建、上海建工等優秀社會資本方合作,組建PPP基金聯盟。同時,還與保險公司合作銀保PPP,以拓展機構資金來源;與信達資産和大岳諮詢合作組建國內首個專業PPP基金管理公司,從而順利打通PPP“前(方案設計)、中(資金提供)、後(資産處置和證券化)”端全流程。

建設銀行的目的是通過以上多種方式打造多個PPP基金領域內的“支點”並形成各支基金的良性互動,通過創新金融工具解決PPP項目的資本金問題,進而為PPP發展提供源頭動力。

而在其他如城鎮化、新興産業基金領域,建設銀行也正在結合中央戰略的實施計劃以及與金融機構的結合點,深耕細作地打造各個具體的支點以支撐全行基金業務的“專業化、集團化、綜合化”發展。

建設銀行相關負責人表示,未來將在資産管理業務的框架下,著力通過專業化産業基金,引入社會資金和産業資本聯合支援實體經濟發展,在品牌建設上,打造“乾元-建基立業”的建設銀行基金品牌,樹立“建設銀行基金立足實業”的社會形象。

架構調整效果顯現

2014年12月,建設銀行董事會通過了“建設銀行全面轉型發展規劃”,提出未來幾年的七大重要業務板塊,其中,資産管理被列入新型業務,並提升至總行戰略高度。從重資産業務模式向輕資産業務模式轉型,成為建設銀行轉型規劃的一大亮點。

在推動這一轉型中,組織架構調整率先被啟動。

建設銀行相關負責人表示,建設銀行在充分借鑒國內外同業經驗的基礎上,結合建設銀行實際情況,構建以總行資産管理業務中心、北、上、廣、深四家分行資産管理中心及其他一級分行資産管理業務部門為經營主體,總行中後臺服務為支撐的建設銀行資産管理業務專營體系。

據了解,總行資産管理業務中心主要承擔全行資産管理業務的戰略規劃、經營計劃、直接經營、業務推動、産品創新、風險管理、系統運營、隊伍建設等職能。

組織架構的調整,也給建設銀行各方面的發展帶來積極改變。

以母子公司的互動為例。資産管理業務作為建設銀行“大資管”經營的重要平臺,積極發揮了對建信信託、建信基金、建信資本等子公司業務發展的支撐帶動作用。上述負責人表示,調整後,母子公司聯動力度進一步加大,協同發展成效顯著。

來自建設銀行提供的數據顯示,截至2015年末,資管條線與子公司在理財資産投資、産品創新發行等領域合作的存續業務規模達到9,473億元,增幅11%。其中,與建信信託在債券投資、同業存款投資等領域的合作規模為6,617億元,佔其業務規模的60%;與建信基金在專戶投資、公募基金投資等領域合作的規模為1,322億元,佔其業務規模約28%;與建信資本在資管計劃等領域合作的規模為1,534億元,佔其業務量約73%。

“十三五”期間,建設銀行資産管理業務將秉承“創新、協調、綠色、開放、共用”五大發展理念,緊密圍繞綜合性、多功能、集約化、創新型、智慧型五個轉型方向,加快發展,助力實體經濟轉型升級。