在世界任何地方，擁有自住住房都是人們的願望，也是人們一生中最重要的投資，而住房儲蓄則是幫助人們實現這一願望的融資工具。因此，我非常榮幸能借本次“中國企業國際融資洽談會”的契機，向各位介紹住房儲蓄的基本理念。事實上，住房儲蓄的核心思想——通過互助合作的集體儲蓄行為進行融資，最早起源於兩千年前的中國。幾經週轉途經德國後，在2004 年，以中德住房儲蓄銀行在天津的成立為標誌，又重返中國。

我所代表的施威比豪爾住房儲蓄銀行( 德國大眾金融合作集團內的住房儲蓄銀行，以下簡稱“施豪銀行”) 是德國的市場領先者，也是全世界最大的住房儲蓄銀行，其在中國的投資尤為值得我們驕傲：十二年前，我行與中國建設銀行攜手，共同出資在天津成立了中德住房儲蓄銀行。

在德國，住房儲蓄體系已有百年曆史。在大眾合作精神的影響下，其鼓勵人們通過自身的努力和互助合作的方式，實現擁有自住住房的願望。住房儲蓄的這一核心理念，至今未發生過任何變化。住房儲蓄的基本原理非常簡單：客戶需要進行有規律、有計劃的儲蓄。當儲蓄達到一定的時間和金額時（通常為合同總金額的一半），客戶可以獲得額度等同於合同總金額減去儲蓄額的低息貸款。從宏觀的角度來看，這些貸款均來自客戶自身的存款，即他們通過自身的儲蓄和互助合作實現了購買自住住房的夢想。同時，住房儲蓄産品具有相當好的靈活性。例如，住房儲蓄合同可以隨時轉讓給其他家庭成員，這一特性在中國顯得尤其重要，因為中國的父母通常會資助子女購買住房。

從本質上説，住房儲蓄是一項住房融資類産品，而擁有住房是世界各地人民最基本的需求。更為重要的是，在中國，隨著城鎮化日益推進，人們對住房的需求也日益增加，住房儲蓄則為人們提供了一種存、貸相結合的融資工具，這一融資工具尤其適合中等收入的群體使用。

住房儲蓄還有助於政府化解當前社會的一些挑戰。例如，在德國，自住住房被看作是最好的養老保障形式。因為在退休之後，擁有自住住房的老人由於不用支出房租，就相當於增加了自己的收入，從而能夠提高生活水準。作為一種市場導向的儲蓄産品，住房儲蓄能夠有效地補充政府養老保障體系的不足。為此，國家願意提供更多獎勵以資助特定的目標群體。

隨著人口結構的逐漸變化，人口老齡化成為目前中、德兩國都面臨的社會問題，這也對住房的品質與結構提出了新的要求。為了盡可能長期地居住在自己購買的住房裏，人們往往要對現有的住房進行裝修和改建，以適應年老時的居住需求。裝修、改建行為的融資也可以通過住房儲蓄來實現。

住房儲蓄也適用於對住房進行節能改造。在德國，40% 的能源消耗緣自居民住宅，如取暖、供應熱水等，中國的情況應該也差不多。如果通過住房儲蓄的支援節省了住房的能耗，人們就可為氣候的改善和環境的保護做出很多貢獻。

住房儲蓄對金融市場的穩定也能發揮重要的作用。用於提供住房儲蓄貸款的資金僅僅來自住房儲蓄存款，因此，住房儲蓄體系是一個完全獨立於資本市場的封閉系統。2008 年爆發的金融危機曾給德國、歐洲和美國的銀行造成巨大損失，而住房儲蓄行業卻毫發未損，原因是多方面的：首先，住房儲蓄銀行的客戶通過向住房儲蓄合同中存錢，積累購買住房的首付款，這對於住房儲蓄銀行降低自身的風險是一個很好的緩衝。其次，在住房儲蓄銀行融資貸款的客戶，通過其存款階段的行為，一定程度上證明了他們既然有能力為購、建住房而減少當前的消費支出，應該也有能力在未來貸款後進行還款。因此，與其他提供按揭貸款的銀行相比，住房儲蓄銀行可獲得關於客戶償付能力的更切實、可靠的信用資訊。這使得住房儲蓄銀行可以保持非常低的貸款壞賬率。當然，客戶也可從中得益，即從住房儲蓄銀行獲得非常吸引人的、優惠的貸款。

此外，住房儲蓄銀行可以為部分實體經濟提供資金流動性方面的保障：由於住房儲蓄客戶購房時相當一部分資金來源於自身積累的首付，因此可以在很大程度上避免房地産及其相關行業産生信貸泡沫危機。事實上，房地産市場的泡沫和銀行過度發放信貸之間相互作用，已經在世界上很多國家造成了非常嚴重的後果。相反，德國的房地産市場是相當穩定的：一方面，這是由於銀行相對保守的貸款發放政策；另一方面，住房儲蓄存款和貸款是許多客戶購、建房資金的重要組成部分。可以説，住房儲蓄銀行對住房融資市場的穩定起到了相當大的作用。舉個例子：在德國共有約4100 萬套住房，而二戰結束至今，德國的住房儲蓄銀行完全或部分參與了其中1300 萬套住房的融資，支援了約三分之一住房的購、建。在德國，目前約一半的居民居住在自己擁有産權的房子裏。既然住房儲蓄主要是幫助人們融資購買自住住房，我們可以推論，住房儲蓄行業承擔了二戰以來所有購、建自住住房一半以上的融資。

在民生保障領域，尤其不可低估的是政府的作用。在德國，政府對中、低收入的家庭提供支援。然而與其他國家不同的是，德國政府並不對貸款行為提供政策支援，而是對個人儲蓄行為提供獎勵。這一政策不僅進一步保證了住房金融市場和房地産市場的穩定，而且幫助參與住房儲蓄的人們更快地實現購買自住住房的目標。因此，在幾個星期前當我們得悉天津市政府已同意在未來五年繼續提供住房儲蓄獎勵政策時，我們感到非常高興。在重慶，自2011 年起，人們進行住房儲蓄即可獲得當地政府相應的獎勵。

按計劃，中德住房儲蓄銀行將把業務擴展到大連和濟南。當地政府對提供獎勵一事也表現出了非常積極的態度。目前，我們正在等待允許籌建分行的正式許可。中德住房儲蓄銀行的管理層同樣致力於同其他省、市政府討論獎勵和改善民生的事宜。因為，與住房保障項目相結合，可以讓收入低且難以通過傳統手段獲得融資的人們也可以( 在政府獎勵和住房儲蓄模式的幫助下) 實現購買自住住房的願望。總之，住房儲蓄銀行提供的産品有利於中國社會進一步發展。