內地大型國有銀行首季業績繼續向好，其中，中國建設銀行表現最為出色，各項指標穩中向好，純利增速，息差表現和資本充足率均居榜首，大部份券商評價認為建行綜合素質佳，在四大行中發展最為穩建，列為投資首選，建議買入。建行管理層也看好未來發展，直言有信心不良貸款穩中有降，利潤維持上升趨勢。

受惠凈息差擴闊和資産質素好轉，內銀首季業績表現向好，高盛認為主要是因為凈息差加快擴闊、不良貸款情況改善及撥備提升、資産擴張更為審慎、影子銀行活動減少，及貸款增長維持強勁。尤其是具備健全存款基礎的四大國有銀行，增速明顯較快，面臨的監管壓力較小，基本面較佳，跑贏其他中小型同業。

事實上，四大行去年的業績便已勝預期，其中又以建行的表現最為穩健，工行雖然賺得最多，但其規模大，利潤排頭位屬正常，反觀其他指標表現一般，不良率倒數第二，撥備覆蓋率更排在榜尾。中行除了不良貸款比率較佳外，其他各項指標都排在較後位置，至於農行，撥備覆蓋率和凈息差則表現最好，但不良貸款比率卻為四大行中最高。

建行純利增速最快

相比之下，建行的表現就穩中向好了，純利雖然排第二，但撥備前純利增速卻跑贏其他3間銀行，證明其盈利能大幅提升，前景甚佳。而且其資本充足率和核心一級充足率也是四大行之首，顯示銀行資産質素甚佳，其他指標也大都排在次位，沒有在榜尾的，因此大部份券商都認為建行綜合質素最為穩健。

建行首季表現更為亮麗，純利突破700億大關，除資本充率和核心一級充率繼續居四大行之首外，凈息差和純利增幅也領先同業，盈利能力繼續上升。副行長龐秀生指出，去年建行表現向好是該行平衡穩健發展的結果，因為費用收入均處於良好狀態，凈息差保持逐季上升，手續費等中間收入穩定增長，成本維持在市場比較認可的水準。相信今年及以後一段時間內，盈利均可保持上升趨勢，但一至兩年內增幅未必能達到雙位數。

不良貸款高峯已過

建行首季不良貸款餘額1963.5億元，比率1.49%，和去年末持平，資産品質整體平穩向好。龐秀生認為，該行已過了不良貸款的高峯，會繼續注意資産管理，制定更嚴格的貸款分類標準，相信今年不良率會穩中有降，能控制在大約1.5%內的合理水準。他又表示，建行有能力達至當局要求的撥備覆蓋率的最低下限，但即使有關水準放寬，建行仍會執行最高上限。

建行資産品質也繼續持穩向好，核心一級資本充足率13.12%居大行之首，資本充足率為15.63%，均滿足行業監管要求，資産實力良好。摩根士丹利認為，建行業績佳主要受惠于凈利息收入按年增長，息差持續擴大，成本管控強勁，致成本收入比按年下降2.2個百分點，及有效稅率下降。

受盈利增長預期帶動，綜合券商預計，四大行股價潛在升幅介乎35%至53%。選股上，券商普遍較為推薦建行。瑞銀指出，今年內地持續去杠桿，利率呈上升趨勢，故維持大型內銀中期的估值重估預測，給予建行買入評級。野村報告指出，建行凈利息收入和資本水準明顯比其他大行優勝，將目標價調升24%至10.8元，列為買入評級。

老銀行要顛覆金融科技界

金融科技已成行業趨勢，建行不只是最早的實踐者，更是同業中的領先者，該行制定了金融科技創新體制改革方案，率先成立了大型國有銀行的首家金融科技公司，推動內部和市場化相互配合發展。

外間關注內銀的金融科技發展，認為會影響未來銀行業務擴展，建行一直積極部署，建行董事長田國立直言，最近一個時期，特別是近幾年，IT技術、金融科技發展太快了，傳統商業銀行飽受現代金融科技公司的顛覆，“但我們今天要説，老銀行也要顛覆他們了”。

力拓金融科技外部市場

資訊技術管理部總經理朱玉紅直言，建行的資訊化水準已經走在了同業的前列，為了應對網際網路的變更，建行制定了全行科技體制改革方案，全面提升科技創新工作的企業管控能力，並將原來3個委員會，産品創新委員會、大數據委員會、資訊技術委員會整合成一個大委員會，由行長親自親自掌舵，令到整個企業級的戰略把控，規劃把控，資源統籌有了一個很好的平臺。

建行的金融科技除了供內部應用外，也著力外部市場，“我們是朝著市場化的運作，向社會提供這種服務。”田國立認為，要中小銀行花那麼多錢建一個像建行這麼先進的電腦體系，是不可能的，成本太高，投入太大，不合算，而且風險大，也沒有那麼強大的電腦隊伍支援。他指出，要做好逐步市場化和社會化，還不只是技術問題，建行多年跟企業打交道，對金融管理的理解，都是無可替代的。

率先成立建信金融科技

為提高效率，配合需求，建行整合體系內直屬的7家開發中心和1家研發中心，成立了建信金融科技公司，這是國有大型商業銀行設立的第一家金融科技公司，也是國內商業銀行內部科研力量整體市場化運作的第一家。

建信金融科技公司總裁雷鳴表示，這個建行旗下的全資子公司，初期規模3000人左右，科研的力量都是來自於建設銀行內部，未來會向社會廣納人才。經營範圍包括軟體科技、平臺運營、金融資訊的服務等，主要服務建行集團及所屬子公司，但也會對外輸出科技能力。

目前，建行已將金融科應用到民生服務業務領域，比如社保。朱玉紅表示，下一步，建行和會和很多高校包括網際網路科技公司一起合作，共同打造一些場景，比如構建公有雲，正和中國三大雲提供商騰訊、阿裏、金山談合作，引進好的技術，把建行以前沒有的一些短板補上。

首創租賃平臺已搶佔九成大中型城市

十九大明確提出，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購並舉的住房制度，建行響應號召，負起社會責任，創新金融模式，推出藍海計劃，著力拓展住房租賃平臺，成為業內首家設立有關業務的銀行。

目前該平臺已搶佔了中國90%的大中型城市，目前已有超過10萬套房源上線，成功租出2.6萬套，管理層有信心未來每個月會出租一萬套。

建行一直著力房地産市場，30多年前更提出“要買房找建行”，建行董事長田國立指出，當時大家都住公租房，房地産市場很不發達，市場有需求，於是建行主動承擔起了社會責任，鼓勵開發商貸款，同時給買房的老百姓提供及時和足額的住房融資。

要租房找建行

經過幾十年的轉變，內地房地産市場已非常發達了，田國立認為，如果市場始終只往上走，不往下走，持續下去，就會産生房地産泡沫，房價不可能長期單邊上升，十四億人口不可能只通過買房來解決住房問題，像香港、歐美等發達的地方，租房率一直很高。“這個時候建行又第二次承擔起社會責任，我們主動去培育租賃市場，要租房，你也可以找建行了。”

2017年11月初，建行率先在廣東佛山、深圳等國家住房租賃試點城市推出住房租賃業務，成為首家進軍住房租賃市場的國有大型銀行，取得了良好的市場和社會反響。目前住房租賃平臺已累計上線房源12萬套，已出租超過2.6萬套。另外還有儲備房源10萬套。

已搶佔九成大中型城市

在這個平臺上，市場及政府管理有機統一的住房租賃服務體系架構正逐步形成。目前，建行已和超過300個地級及以上行政區簽訂合作協議，其中，在武漢、福州等180個地方為政府搭建了住房租賃監管服務系統，幫助政府監管規範租賃市場，提供了保障，提升監管能力；在北京、深圳等200多個地方為企業、個人搭建了住房租賃交易服務系統，通過市場化運作，實現供需雙方資訊的高效、準確對接。

中國的租賃市場有自己的特點，田國立認為，其中一個就是租期難長久，而且品質不高，“最長的就是一年，剛租得好好的，把丈母娘接來，説這兒有挺好的房子，結果房東來了，明天你得走了，沒有安全感。”他指出，針對這些痛點，建行設計了一系列的金融産品支援，希望通過這種方式，能夠攪動起社會的各種資源，能夠投入到這個領域。

建行把這個計劃稱作“藍海”，田國立解釋，很多人以為做事就是為了盈利，但其實真正好的銀行，是只有真正承擔起了社會責任，解決了社會的痛點和需求的時候，纔可能自身也得到發展。“我們這也是不忘初心，爭取努力，經過幾年的時間，把中國房地産的租賃市場培育得更成熟一些。”他對住房租賃平臺很有信心，“這個領域的前景是無限的，相信能在數年內做大做強。”

特稿

最強臉譜庫能辨整容臉

在眾多金融科技中，人臉識別是各銀行的搶攻高地，建行管道與運營管理部副總經理陳德直言，建行目前沿用的刷臉技術已優於同業，臉庫已經存8000多萬數據，目標是要達到6億。目前建行14810多個網點和2900家自助銀行等全部應用人臉識別，“500塊錢以下刷臉輸手機號就可以了，500塊錢以上要驗密，非常快捷。”陳德表示，刷臉應用有助防範身份冒領，原來一些犯罪分子從網上買的身份證到銀行開戶，辦了卡以後進行作案，現在通過刷臉就不能做到這一點，建行已借此抓住了142個犯罪分子，堵截了幾百起冒領事件。在風險防範方面，陳德指出，産品功能是比較強大的，遇到不確定或有問題時，系統會自動提示工作人員上前審核。如果出現了整容或者有小的變化，比如説割雙眼皮，是不影響的。因為它用的是裏面骨頭的定位演算法，用科技去比對臉和身份證，比傳統人手識別更準確和快捷。他透露，建行建立了強大的臉部數據庫，目前存有8000多萬張臉，而且每天還在新增約40萬左張新臉，未來目標是要達到6億張臉。