資産證券化
建設銀行通過運用資産重組、風險隔離、信用增級、流動增強等技術手段,將客戶能産生穩定現金收益的資産加以組合,然後以其現金流為支援發行證券産品出售給投資者,為客戶提供承銷、組織實施、存續期管理等服務,具體包括基礎資産篩選、盡職調查、發行方案設計、業務材料申報、路演、銷售、存續期管理、監管溝通協調等內容。資産證券化能夠幫助客戶突破傳統融資方式的束縛,依託客戶資産産生的現金流而非客戶自身信用解決融資需求,可以盤活企業存量資産,提高融資效率,降低融資成本,拓寬融資渠道,進一步提升企業形象。
提升企業形象
資産證券化是國內資本市場的創新産品,通過證券化進行融資,有助於提高客戶的市場知名度及創新進取的資本市場形象。
降低融資成本
以資産現金流彌補主體評級不足,通過證券化技術,對信用等風險特性進行細分,使證券化産品評級有望高於融資主體評級,從而降低融資成本。
調節財務報表
通過結構化設計滿足表內融資或出表需求,盤活存量資産,優化資産負債結構,部分類型基礎資産的出售可以做到全部或部分出表。
提高融資效率
能夠突破傳統債務融資工具(如企業債、公司債、中期票據等)在融資總額方面不超過凈資産的限制;發行審批手續靈活,業務週期顯著縮短;募集資金用途較為靈活,客戶享有更大的財務自主權。
拓寬融資渠道
資産證券化産品類型豐富,橫跨債權和股權性質,期限覆蓋短、中、長期;可以減少對傳統融資方式的依賴,實現融資方式多元化。