中國銀行間債市週三早盤現券收益率下行,因海外大宗商品下跌、10年美債等避險資産大漲,帶動境內債市情緒轉暖,國債期貨早盤亦錄得明顯上漲。
上海一銀行交易員稱,境內消息面清淡,市場主要受外盤影響,“(現券收益率)下行了一點點,市場還是有點猶豫,國債期貨倒是漲得很堅決。”
對英國退歐衝擊全球本已脆弱增長的擔憂蔓延至大宗商品市場,打擊油價週二下跌;恐慌的投資者紛紛轉向避險的主權債券,美國10年期和30年期公債收益率均觸及紀錄低位。
“避險情緒還是在的,另外資金面也是很寬鬆,大行都在大量出錢,(現券)買盤比較多。”北京一基金交易員則稱。
他表示,早間10年期國開債活躍券160210在3.17%位置多次tkn成交,較上日尾盤下行1個bp(基點)。
不過他提及,在央行公開市場大量凈回籠之後,七月資金面可能難以維持月初的寬裕水準,後期MLF到期壓力加大也需警惕,人民幣貶值可能也引發資本流出壓力,屆時還看央行如何對衝。
上述上海一銀行交易員認為,短期內通脹有限、經濟繼續向下走,伴隨海外市場的風險情緒低迷,收益率可能仍有下行空間。預計週日公佈的6月CPI將小幅走低,不過長江流域的暴雨和洪災或對七月物價産生一定負面影響。
中國國家統計局將於週日(10日)公佈6月CPI和PPI。路透綜合近40家機構預測中值結果顯示,隨著鮮菜價格繼續下跌、豬肉價格漲幅收窄,食品價格整體下行,加之去年同期較高的基數,6月CPI同比增速料有所放緩;而在原油等大宗商品價格續漲之下,6月PPI降幅有望連續第六個月收窄。
一級市場方面,中國財政部上午招標續發行的1年期固息國債,加權中標收益率為2.3325%,接近2.34%的預測均值;同時招標的10年期續發固息國債加權中標收益率2.8114%,低於市場預測均值2.84%。
中國央行公開市場週三進行300億元人民幣七天期逆回購操作,中標利率持平于2.25%。據此計算,單日凈回籠1,800億元,週一、週二分別凈回籠1,800億元和1,400億元。
中國金融期貨交易所5年期國債期貨主力合約TF1609早盤收報101.160元,較上日結算價上漲0.19%;10年期國債主力合約T1609收報100.555元,較上日結算價上漲0.29%。
來源:路透中文網 2016年7月6日