中國銀行間債市週二早盤現券收益率先升後震蕩,國債期貨亦明顯走低。交易員表示,春節前資金面逐步趨緊,加之同業存單納入同業負債的傳聞,均打擊市場情緒,預計短期現券仍將維持弱勢。
北京一基金交易員説,“收益率盤初上行2-3bp(基點),隨後弱勢震蕩,同業存單那個事是一方面,主要應該還是資金偏緊,市場情緒比較弱,大家都是以出貨為主。”
上海一銀行交易員亦稱,今天市場弱勢資金偏緊是主因,而且節後逆回購鉅額到期也有壓力,屆時貨幣政策還是會堅持穩健中性,對債市來説顯得較為偏空。
提到關於監管機構擬規定同業存單納入同業負債的説法,該銀行交易員稱,同業存單一度是中小銀行資産負債表擴張利器,但其風險確實很大,相當於跳脫央行存款準備金的約束而自行過度信用創造。
“(倘若真的納入同業負債,就)相當於直接限制了規模放大的bug,理財未兌付陸續都會出現的,但存單這個對市場影響比較長久一點,直接從需求角度斷掉了來源。”他並稱,“年底我們基本都不咋動,方向還是偏空一點。”
剩餘期限近10年的國開債160210券最新報價在3.85%/3.8350%,上日尾盤為3.80%/3.7775%。剩餘期限近10年的國債160023券最新報價3.30%/3.20%,上日尾盤在3.25%/3.23%。
中國金融期貨交易所五年期國債期貨主力合約TF1703早盤收報99.010元人民幣,較上日結算價跌0.21%;10年期國債主力合約T1703收報96.520元,較上日結算價跌0.43%。
來源:路透中文網 2017年1月17日