中國銀行間債市週五主要現券收益率震蕩持穩,國債期貨早盤則在下探後反彈收高。交易員稱,在超預期的中國2月通脹數據出爐後,國債期貨跳水,現券收益率反彈;但隨著黑色大宗商品期貨大跌以及流動性形勢依然樂觀,期貨收復失地,國開行10年活躍券收益率小跌,國債10年則表現稍弱。
“金融數據在預期內,後面的行長(發佈會)也沒什麼太意外,就是2.9%(CPI升幅)嚇一跳,期貨立馬跳水了,收益率也上了點。”華北一券商交易員説,“不過還是錢多呀,而且黑色大跌,早盤收盤期貨就回來了,就是國債現貨略微弱點。”
中國國家統計局週五公佈,2月居民消費價格指數(CPI)同比上漲2.9%,高於路透調查預估中值2.5%,並創2013年11月以來最大單月漲幅。
交易員透露,剩餘期限近10年的國開債170215最新成交在4.8775%,上日尾盤為約4.88%;10年期國債新活躍券180004最新成交在約3.84%,上日尾盤為3.8250%。
上海一銀行交易員稱,“其實我覺得市場本身韌性還是挺強的,流動性改善一直最近的主要邏輯,感覺相對於CPI也好,信貸也好,這個(資金寬鬆)對市場影響可能更強一點。”
他並表示,2月CPI增速雖超預期,但大宗商品期貨近期其實一直在跌,動力煤這種關鍵資産的總的趨勢還是向下,部分抵消通脹再起的憂慮。
鄭州商品期貨交易所動力煤主力合約1805自今年1月底觸及每噸679.8元高點後便一路向下,早盤收報620.0元,下跌0.32%。上海螺紋鋼一度跌逾4%,創去年11月21日來最低,該合約早盤收跌3.89%,報每噸3,703元人民幣。
中國央行公告稱,目前銀行體系流動性總量處於較高水準,可吸收央行逆回購到期等因素的影響,今日不開展公開市場操作。據此計算,公開市場本週將全口徑(含MLF)凈回籠2,400億元人民幣,單日則為凈回籠400億元。
受春節因素及非銀貸款減少拖累,中國2月新增人民幣貸款環比明顯回落,但對實體投向的貸款仍超萬億,表明融資需求依然旺盛;同時因未貼現票據和直接融資規模增長,社會融資規模增量扭轉此前連續多月同比減少趨勢,而隨著回表資金的回流,M2同比增速繼續走高。
中國十三屆全國人大一次會議新聞中心週五舉行記者會,邀請中國人民銀行行長周小川,副行長易綱,副行長、國家外匯管理局局長潘功勝就“金融改革與發展”相關問題回答中外記者提問。發佈會要點摘錄請點擊:
中國金融期貨交易所五年期國債期貨主力合約TF1806早盤收報96.545元人民幣,較上日結算價漲0.03%;10年期國債主力合約T1806收報92.960元,較上日結算價漲0.05%。
來源:路透中文網 2018年3月9日