黃金投資者教育與風險防範宣傳手冊

一、目前居民投資黃金的主要渠道有哪些？

目前，投資者可以通過上海黃金交易所、上海期貨交易所和商業銀行進行黃金投資。同時，我國黃金零售市場已經放開，個人可以在黃金零售市場上購買實物黃金和黃金製品。

二、目前國內合法的黃金交易平臺有哪些？

根據中國人民銀行、公安部、工商總局、銀監會和證監會等五部委聯合發佈的《關於加強黃金交易所或從事黃金交易平臺管理的通知》（銀發〔2011〕301號）規定，目前國內除上海黃金交易所和上海期貨交易所外，其他任何地方（機構或個人）設立的黃金交易所（或交易中心）或其他交易場所（交易中心）內設立的黃金交易平臺不得開辦新的黃金交易代理業務，已開辦的黃金業務應由有關部門統一做好善後清理工作。因此，目前國內合法的黃金交易平臺僅上海黃金交易所和上海期貨交易所兩家。

個人投資者只能通過上海黃金交易所金融類會員（主要指商業銀行）買賣黃金現貨及延期産品；機構投資者可通過上海黃金交易所金融類會員或綜合類會員進行黃金現貨及延期交易。投資者參與黃金期貨投資只能通過期貨經紀公司進行。

三、目前代理上海黃金交易所個人黃金業務的金融機構有哪些？

截至2012年10月末，代理個人黃金業務的金融類會員共22家。

目前重慶轄區有13家金融機構開辦了此項業務，分別為中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、交通銀行、中國光大銀行、招商銀行、上海浦東發展銀行、中信銀行、華夏銀行、平安銀行、興業銀行、中國民生銀行、恒豐銀行在重慶的分支機構。

四、目前重慶轄區代理黃金期貨業務機構有哪些?

五、上海黃金交易所與上海期貨交易所業務比較

六、上海黃金交易所有哪些黃金投資品種？

上海黃金交易所是由國務院批准設立的，中國人民銀行組建的、統一組織國內黃金實物交易的專業化交易所。目前上海黃金交易所共有黃金、白銀和鉑12個交易品種，交易時間10小時，是全國唯一有夜市的交易所。

上海黃金交易所現有黃金現貨業務和延期業務兩大類。黃金現貨業務是指以支付全額資金的形式在交易所集中進行實物黃金買賣的一種交易方式。目前，現貨交易共有四個品種，分別為：Au99.95、Au99.99、Au50g、Au100g。黃金延期業務主要有Au(T+D)、AU(T+N1)和AU(T+N2)，是指以支付保證金的形式在交易所集中買賣延期交收合約的交易活動，客戶可以選擇合約成交日當天交割，也可以延期交割的一種交易方式。參與黃金現貨業務或者延期業務客戶均可以按規定提取黃金實物。

七、如何投資上海黃金交易所黃金現貨及延期産品？

投資者持有效證件通過已經開辦個人代理業務的商業銀行渠道辦理開戶手續，開立上海黃金交易所黃金交易賬戶。

具體流程如下：開戶——入金——交易——提貨或平倉（如提貨，則需申請後再提貨）

完成開戶後，可以自由選擇參與現貨實物品種買賣，或者參與延期品種交易。現貨品種按照市場價買入當日就可以申請提取實物黃金，延期交易完成後可以通過交收申報申請當日提取實物黃金。

八、如何投資實物黃金？

實物黃金品種包括金條、金幣、金章、金首飾等黃金製品。購買渠道包括：上海黃金交易所、首飾店、專業黃金製品銷售公司（如重慶錢幣公司）、商業銀行櫃檯。

目前重慶轄區開辦實物黃金買賣業務的商業銀行有：中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國光大銀行、招商銀行、上海浦東發展銀行、中信銀行、平安銀行、中國民生銀行、恒豐銀行、重慶農村商業銀行。

九、黃金T+D品種具有什麼特點？

黃金T+D,即上海黃金交易所黃金現貨延期交易業務。業務辦理可通過對應銀行的指定網點櫃檯辦理代理實物黃金賬戶的註冊開戶。也可以開立個人網上銀行，進行代理實物黃金賬戶的註冊開戶。在上海黃金交易所返回黃金賬戶註冊成功的資訊後，在網上銀行簽署對應銀行的貴金屬延期交易協議書，即可進行Au(T+D)業務的操作。採用預付交易保證金的交易形式，客戶預付保證金為成交額的15%左右，均以1000克黃金為最小交易單位，當天買入可以當天賣出。其特點是：雙向交易可杠桿放大，通過保證金方式進行買賣，交易者可以選擇當日交割，也可以無限期的延期交割。該産品風險較大，適合有一定背景知識、抗風險能力較強的投資者。

十、非法黃金交易代理和投資諮詢活動主要形式及陷阱

（一）境外機構在境內的代理公司形式。這類公司通常以香港或倫敦現貨黃金交易市場會員單位在境內的代理公司身份，如“某國（香港）**代表處”或“**投資諮詢公司”等，要求投資者將交易保證金換成美元,匯至其指定境外銀行賬戶從事黃金交易,交易杠桿通常為100倍。這類代理公司不經手客戶的資金,只通過收取手續費來盈利。

（二）在境內註冊的公司打著香港、倫敦等黃金交易市場會員駐內地的分公司或辦事處的旗號,招徠客戶。這類公司要求投資者將資金以美元或人民幣形式匯入境內指定的賬戶(有的甚至是私人賬戶)。此類公司向客戶提供的交易軟體系統實質上並沒有和正規國際黃金市場交易系統對接，只是虛擬行情系統，其交易實際上就是公司與客戶之間的對賭。交易過程中往往對客戶提出代理操盤的要求,或者指導客戶頻繁操作,或者通過中斷網路伺服器或者延時報盤導致投資者無法及時下單成交等手段使客戶蒙受虧損。

（三）境內公司自設交易平臺開展非法黃金網上交易。此類公司多以實物黃金銷售為名，自己開發交易軟體、自己製作一套交易規則,以做市商的方式為投資者提供黃金交易。一是通過收取點差來獲利；二是坐莊與客戶對賭；三是操控盤面；四是騙取客戶賬戶名和密碼代為操作，並承諾盈利。一旦出現問題，公司就把責任和經濟損失推給投資者，自己卷錢潛逃。

（四）以境內貴金屬交易所會員或會員代理商身份，借代理白銀、鈀金等貴金屬業務為名，從事非法黃金交易。一是向客戶推薦以倫敦金為標的的外盤電子交易；二是代理客戶從事黃金理財業務，要求客戶將資金全權委託公司進行黃金投資，並向客戶承諾遠高於同期銀行存款利率的固定收益，或者與客戶按照一定比例分享投資理財收益。

十一、地下炒金公司招攬客源的主要手段有哪些？

地下炒金公司招攬客源的主要手段包括：

（一）發展代理商。目前各類地下炒金公司攬客的重要手段之一就是通過發展分公司或代理商，由分公司或代理商幫其尋找客源。

（二）電話行銷。非法獲取客戶電話號碼後，雇用專人進行撒網式的電話行銷，以提供專業老師指導或承諾高收益為誘餌，引誘投資者上當受騙。

（三）招聘操盤手。地下炒金公司在對應聘者進行短暫炒金培訓後，提出如果應聘者連續幾個月內每月盈利5%，就可以成為正式員工。為了得到工作，應聘者會自己出錢進行投資，但通常情況下應聘者不可能連續數月盈利，以致上當受騙。

（四）網路廣告、聊天。在知名網站插播廣告、論壇發帖、QQ群聊天等形式，吸引投資者注意力，引誘客戶上當受騙。

十二、防範非法黃金交易行為的“五要五不要”

一要學習黃金基本知識，不要盲目進入黃金市場

二要選擇合法投資渠道，不要輕信電話、網路釣魚式行銷

三要選擇合適投資産品，不要忽視自身風險承受能力

四要保持理性投資心態，不要抱有一夜暴富的幻想

五要樹立資金安全意識，不要輕易匯款和洩露交易密碼