中國建設銀行上海市分行“乾元—鑫溢浦江”
(2016年第1期)定期開放式凈值型
理財管理計劃月度投資管理報告
報告日:2017年7月6日
中國建設銀行上海市分行“乾元—鑫溢浦江”(2016年第1期)定期開放式凈值型理財管理計劃于2016年5月16日正式成立。
一、報告日産品單位凈值
本産品報告日2017年7月6日的産品單位凈值為:1.0061;
産品單位凈值精確到0.0001元,小數點後第五位四捨五入。
二、市場回顧及展望
2017年6月,國內經濟繼續保持平穩,5月進出口好于預期,體現了全球經濟的復蘇和人民幣貶值階段性結束。美聯儲如期加息,並透露縮表的計劃,但國內央行此次並未同步上調MLF和逆回購的利率,且在6月第一週就提前投放MLF對衝後續的到期資金,結合5月M2跌破10%、銀監會要求商業銀行自查報告延後提交,均表明監管階段性地穩定市場的意圖。
6月份債市觸底反彈,迎來了久違的上漲。央行先大量凈投放,從下旬開始凈回籠,但全月貨幣市場資金面較為寬鬆。商業銀行同業存單量價齊升,引發大量欠配資金的需求,觸發債市反彈。全月來看,收益率曲線陡峭化下行,短端下行幅度高於長端。
展望7月,預計市場以震蕩為主,走勢仍需更多關注資金面和經濟基本面,維持適度久期及杠桿水準,在市場波動中高度關注階段性增持機會。
三、産品整體運作情況
(1)自本産品成立起至本報告日,産品管理人恪盡職守、勤勉盡責、謹慎管理,忠實履行有關法律、行政法規和相關文件的規定。
(2)截至本報告日,所有投資資産正常運營,未發現有異常情況或者不利情況。
(3)本産品成立至本報告日,沒有發生涉訴及訴訟等損害投資者利益的情形。
中國建設銀行上海市分行
2017年7月10日