一、人民銀行剛剛公佈了2月份的金融數據，今年頭兩個月的新增貸款將近2.7萬億元，國內外都非常關心我們的銀行貸款，有人認為多了，有人覺得還不夠，而且還有人認為票據貼現佔比過高，説明對經濟的實質性支援作用並不大，請問你們怎麼看這些問題？

自去年11月中央調整宏觀政策方針以來，銀行信貸抵禦經濟下行的作用已見到明顯成效，實體經濟和貨幣經濟的許多指標出現回升。從建行的情況看，我們全力配合地方和企業，做好審查、規劃和論證，積極審慎地擴大授信規模，對具備條件的項目和客戶及時給予放款，同時繼續貫徹結構調整計劃。我們感到建行資産業務的總體情況是健康的，呈現出總量快速增長，結構持續優化，不良率保持下降的趨勢。新增貸款50%左右投向了基礎設施，20%左右投向製造業，15%左右投向住房抵押和房地産開發貸款，其餘為小企業、涉農貸款及信用卡。應當説體現了我們的經營優勢和業務特色。

票據貼現只要有真實的貿易背景，它的作用和流動資金貸款是一樣的，而且真正體現了銀行對有市場有訂單産品和企業的支援。由於業務結構的原因，我們的票據貼現佔比，頭兩個月合計也只有14%左右，比同業平均水準低了20多個百分點，其中2月份票據貼現佔新增貸款比重更低，只有5%左右。

二、我們注意到各家銀行的新增貸款都比較多，但是建行似乎保持領先，這是為什麼？你們預計未來的信貸和票據業務發展趨勢如何？

到目前為止，據我們了解，幾大銀行新增貸款總量相差不大，都在3000億元左右，國有控股銀行合計佔比沿襲了近些年的趨勢，只有市場的一半左右。建行略有領先，主要是因為擴大內需以增加基礎設施投資為主，而建行在這方面有著傳統優勢。鐵路、公路、電力、水利、通信及城市軌道交通等等，都是我們的特色業務，也得益於我們及時加大主動行銷力度，項目儲備比較充分，因而中長期貸款增長較快，票據融資的比重較低。

今後一段時期的信貸投放規模和速度要看經濟形勢的發展。固定資産投資計劃有實施步驟和時間週期，銀行貸款近年來也表現出年初集中投放的規律，這有宏觀調控的原因，也有銀行自身獲利考慮的因素，因此如果沒有特殊情況，預計今後一段時期貸款投放會趨於平穩。前段一些銀行投在票據貼現上的資金較多，估計是因為其他貸款項目還沒有準備好，一旦情況變化，票據融資就會減少。此外，激烈的市場競爭導致銀行貼現業務盈利空間急劇下降，票據佔比也會下降。

三、在不少人批評銀行貸款不到位、信貸力度不夠大的同時，國內外也有許多人擔心不良貸款反彈，會不會發生將來再來處置鉅額不良資産的被動局面？

這種危險性是我們時刻要提醒自己的。中國的商業銀行歷經艱辛走出困境，絕不能再重復過去盲目放貸、行政干預、背上沉重包袱的老路。這次全球金融海嘯，根源也是過度放貸，各方面都有共識。在複雜的國際國內市場環境下，商業銀行更要堅持穩健經營，鞏固資産品質，這方面遇到了前所未有的挑戰。有效擴大內需不能只簡單地增加中間需求或貨幣供應，歸根結底要靠擴大最終需求，即消費和投資。銀行一方面要努力做好融資服務工作，另一方面也必須嚴格控制各種風險，防止新一輪低水準重復建設和不良貸款反彈。統籌兼顧這兩個方面的關鍵，就是堅持改革創新，不斷探索科學發展的新模式新路子。

建設銀行的風險管理水準應當説已經有了質的提升。我們最早開始提倡全員負責的風險文化，最早實行獨立審貸和經濟資本制度，近些年又在同業中率先建立了獨立的內審和風險管理體系，資産減值準備計提非常嚴格，不良貸款處置力度也不斷加大。更重要的是我們做業務定決策總是慎之又慎，始終如履薄冰。我們從來不做自己沒有把握的事情，最強調的是了解客戶，理解市場。我們將繼續按照商業原則，獨立選擇客戶和項目，注重了解客戶的真實情況，把握好“人品”、“産品”和“押品”，關注已有客戶的風險變化狀況，全面排查風險隱患，及時應對處理。我們相信，長期的艱苦探索、經驗積累、多方面的學習借鑒，將能幫助我們有效地識別和控制經營風險，保證資産品質。

四、近期，銀行紛紛與地方政府簽訂合作協議。建行與地方政府合作貫徹什麼原則，有沒有政府干預銀行貸款的現象？

政府部門或政府官員直接指定銀行貸款的事情，在我們建行系統現在已十分少見。各地方、各部門都希望銀行能加大信貸支援力度，這種心情我們可以理解。長期以來，我們與各地政府合作關係良好，沒有地方政府的支援，銀行的改革發展是難以推進的。現階段，建行與地方政府合作的重點是共同推進金融生態建設。堅持尊重市場規則，堅持依法辦事，加強金融創新，促進結構調整和産業升級，實現地方、企業、銀行、社會的多方“共贏”。我們沒有對政府發放打捆貸款，貸款投放也是嚴格遵照商業銀行授信原則，認真開展調查評估，堅決防止投向低水準重復性建設項目。

去年以來，我們的許多省市分行與地方的大企業及基礎設施管理部門簽署了合作協議，總行也與少數省市政府簽署了合作備忘錄。在上述這些合作框架下，具體的信貸授信審批仍然需嚴格按業務程式實施。協議的主要內容是支援國家重點建設項目、給資信良好發展潛力較大的企業增加授信額度，為中小企業和“三農”提供金融支援，還為一些部門和地方設計符合市場原則的全面資金解決方案。比如，去年11月，我們與浙江省政府簽署了銀企合作協議，重點是支援浙江中小企業發展，幫助小企業解決融資難問題。目前，建行對中小企業的貸款已佔到全部公司類貸款的45％左右。

支援經濟增長並不意味著一定要多放貸款，還應提供運用各種金融市場工具的綜合服務，降低籌資成本，化解客戶難題，實現銀企雙贏。2008年我們通過發行債券、信託計劃和理財産品等多種手段,為公司客戶籌措資金2500多億元，同比增加約1000億元。今年以來為一些部門和地方設計符合市場原則的全面資金解決方案，受到各方面的歡迎。例如，配合廣東、上海、浙江、甘肅的重點項目和重大基礎設施建設，借助傳統商業銀行和新興投資銀行的多種金融服務手段，協助提升政府融資平臺的資金實力，吸引、拉動更廣泛的社會資金投入。

五、不久前國家出臺了10多個調整振興産業規劃和一系列政策措施，請問經濟結構調整是否會給銀行信貸結構安排帶來較大困難和負面影響？

我們熱切盼望著産業結構調整和升級，因為這關係著我們銀行的前途和命運。如果國民經濟缺乏生機和活力，像建行這樣的大型銀行肯定就沒有什麼市場競爭力和價值創造力，如果國家再來一輪低水準重復建設，那麼銀行肯定會出一大批壞賬。前些年經濟增長速度很快，方方面面調整結構的緊迫性都不大，儘管中央及時提出了科學發展觀，要求加快發展方式轉變，國家也實施了必要的宏觀調控政策，但是由於種種深層次的矛盾沒有解決，經濟運作的慣性很大，結構問題更加突出。這次國際金融危機導致外部需求大量減少，在客觀上形成了國內經濟結構調整的倒逼機制。只有建立經常性的優勝劣汰和週期性的“創造性破壞”機制，進行市場化的兼併或重組，才能真正淘汰落後。否則，就很難走出低水準重復的怪圈，更不可能建成現代化的經濟體系。

調整結構對企業、地方和銀行都是嚴峻考驗，為了國家和銀行的根本利益，我們願意服從大局，更願意與企業和政府共同努力，找到共贏的路徑。例如，我們非常願意提供並購貸款，鼓勵企業在廣闊的市場上重組；我們也非常願意增加對基礎設施、民生工程的金融服務；我們更願意探索對小企業和涉農産業的信貸支援，我們已經嘗到甜頭。最近我們在總行一級成立了小企業金融服務部，將進一步推廣“信貸工廠”、網路銀行和“速貸通”産品。我們正努力建立更全面的信貸結構調整機制，實行有保有壓的信貸政策，增強抵禦經濟週期性波動的能力，防範系統性風險。今年，更新細化了信貸政策與結構調整意見、行業限額管理方案，從行業、區域、客戶、産品四個維度，對不同貸款分別實行“保、控、壓、退”的措施。去年我們退出貸款達到600多億元，今年還要努力，將結構調整騰出來的信貸資源，用於支援産業升級和企業技術改造。

六、自去年9月以來，人民銀行已先後5次降低貸款基準利率。利率的調整將在多大程度上對建行盈利造成影響？

近期，針對國際金融危機和國內經濟週期性調整的疊加影響，人民銀行多次對存貸款利率進行了調整。總體而言，貸款利率的降低將使商業銀行的存貸利差收窄，客觀上對包括建行在內的商業銀行的盈利水準造成一定壓力。但受益於近年來戰略轉型的成效逐步顯現，貸款利率的變化不會對建行的盈利能力和經營業績造成實質性影響。

我們認為，存貸利差收窄既是挑戰，也是進一步推進戰略轉型的動力。建行將繼續深入推進戰略轉型，合理調整收入結構，進一步提升自身的盈利能力，為股東創造更大價值。

七、建行海外發展情況如何，近期是否有海外並購計劃？

近年來，建行海外業務取得了較快發展，目前已在亞非歐設有6家分行，在倫敦、紐約和雪梨設有代表處。紐約分行已于2月18日取得美國紐約州銀行局頒發的營業執照，將於今年正式營業；倫敦子銀行也于近日獲頒牌照並擬於上半年正式開始營業；在越南胡志明市申請設立分行和雪梨代表處升格為分行的工作也在積極推進之中。同時，建行在香港擁有建行亞洲和建銀國際兩家經營性全資子公司。

建行是一家植根中國的大型商業銀行。我們將繼續堅持審慎經營的原則，深耕內地市場，為國內廣大客戶提供最佳金融服務。但是，我們必須建成世界一流水準的銀行，這既是滿足國內客戶的需要，也是我們獲得技術、經驗和市場資訊的需要。因此，我們將一如既往地採取積極而穩妥的海外投資策略。2008年，我們積極跟蹤研究了多個並購項目，深入了解國內外金融體系和金融機構，掌握了常規情況下無法獲得的市場資訊，開闊了管理層的視野，培養鍛鍊了一支專業化隊伍，同時保持頭腦冷靜，避免盲目出手。

八、當前一些國際大銀行在金融危機中遭受重創甚至倒閉，包括建行在內的中資銀行在全球上市大銀行中的排名已經躍居前位，很多人據此認為西方發達國家的金融體系不過如此，甚至還不如中國，請問建行如何評價？

建行目前的市值全球排名第2位，國際機構預測的凈利潤排名也是第2位。但是，這並不能證明我們已經做得比國際先進銀行更好了，並不能證明他們長期創造和積累的科學管理方法已經不值得我們學習了。中資銀行之所以能夠在這次金融危機中受影響小一些，主要是因為改革開放增強了我們的抵抗力，增強了我們的經濟金融實力。另外，也要看到，中國金融體系事實上處在市場經濟發展的較初始階段，發達國家的每人平均GDP是4萬美元，我們還不到4000美元，所以不是一個層次的問題，不能簡單相比。中國金融總體上還比較落後、不夠健全。我們的金融服務水準、金融市場的成熟度在世界上的排名還是很靠後的。如果説歐洲和美國的問題是“金融過度”,我們的問題則是金融欠缺、服務不足。國內金融服務尚遠不能滿足市場需求，如“三農”、小企業信貸等，還有很多突出的難點問題。即便在金融服務覆蓋率較高的東部地區，銀行提供的金融産品也不夠多樣，供需之間矛盾依然突出。因此，一方面，對西方金融機構金融市場不能迷信，認真借鑒他們的經驗教訓，爭取不要再重復他們的錯誤；另一方面，必須堅持學習先進經驗不動搖，不管什麼國家什麼機構，只要有一技之長就要借鑒，這樣才能加快推進自身管理現代化。

在主動的、可控的開放中，形成一個與外國經濟金融相互交叉、相互滲透的格局，這也是保持經濟金融安全與穩定的需要。2008年我們進一步深化與美國銀行和淡馬錫的戰略合作，在零售業務、風險管理、小企業信貸等方面又取得了一批新成果，已有的項目成果正在加快推廣應用。美國銀行還有很多強項，值得我們學習利用。同時，我們還加強與其他國際先進銀行例如西班牙桑坦德銀行、英國渣打銀行，在國內外多個領域的業務合作，推動産品服務創新更加貼近市場和客戶關切，更好地滿足支援擴大內需的相關需求。去年國際市場形勢非常困難，桑坦德銀行、渣打銀行都保持了不錯的業績增長，都有值得我們學習的地方。

九、有人説這次金融危機既對國內銀行發展帶來挑戰，同時也為繼續深化金融改革提供了良好機遇，請問您有何看法？

與國際先進銀行相比，中國銀行業主要差距是專業化、精細化管理水準不夠。應該説這次金融危機促進我們加快了建設世界一流金融機構的進程。銀行的科學發展，最重要的就是實現精細化管理，解決粗放經營的問題。精細化管理具體來説，就是細分客戶、細分市場，産品要分出檔次，充分考慮客戶差別和客戶貢獻度，將“以客戶為中心”的理念真正嵌入銀行的全部制度和流程。只有將國有控股銀行建成經營管理比較先進的全球性大銀行，才能真正獲得國際金融的話語權和規則制定權，才能在未來動蕩的世界經濟中佔據有利的戰略高地。

近年來我們持續推進各項改革，在産品經營和服務的專業化方面認真探索並取得了重大進展，執行的效果也非常好，使我們的市場響應能力得到顯著改善，差別化服務能力明顯提高。與國外銀行相比，我們更謹慎，更願意做面對面的業務，更直接地了解客戶，而不是更多地依賴電腦，依賴公式、模型來計算。拓展綜合化經營，我們也首先建立起嚴格的“防火牆”，同時不斷提高各業務領域的融合度，使傳統優勢業務和新興業務有效結合起來。通過改革創新做好金融服務，提升市場競爭力，促進業務持續健康發展，這是我們始終堅持的方向。

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