中國央行公開市場週三恢復逆回購，操作量恰好對衝到期，不過銀行間債市週三早盤現券仍窄幅波動，活躍券收益率在昨日收盤以上1bp內區間震蕩，國債期貨則回吐昨日部分漲幅；一級市場方面，午間出爐的國債招標結果接近預期。交易員稱，後續方向明朗仍有待觀察宏觀金融數據等。

“公開市場(操作與到期)持平也還好，央行估計有自己的考慮，還是符合中性貨幣政策；早盤利率(收益率)上行，我覺得是因為美債(收益率)上行、國內等待國債招標和金融數據的結果，比較謹慎的表現。”上海一銀行交易員稍早表示。

中國財政部週三上午招標的兩年期新發國債，中標利率3.50%，此前預測均值為3.51%；同時招標的五年期續發國債，加權中標收益率3.5783%，市場預測均值為3.57%。

北京一基金交易員稱，昨日午後國債期貨走高似乎沒有足夠的理由，今天跌回來也正常，“交易有波動，説不清什麼原因，市場還是沒什麼方向，等數據吧。”

華北一銀行交易員指出，雖然國債期貨本週來走勢偏弱，就現券交投情況來説，感覺市場還是有一定支撐，“收益率上不太去，現券買盤也還可以。”

中國央行公開市場週三進行總額700億元人民幣的逆回購操作，其中七天期300億元，14天期200億元，28天期200億元，完全對衝今日到期量。

美國較長期公債收益率週二連續第三天上漲，因對指標10年期公債標售的需求疲弱，打壓了整體債市價格。

中國央行料于週五(15日)前公佈8月金融數據，路透綜合約30家機構預測中值顯示，8月信貸料季節性回升，預計新增人民幣貸款環比小幅增長至9,000億元，M2增速續創新低至9.1%，人民幣貸款餘額同比增幅小降至13%。

剩餘期限約10年的國開債170210最新報價 在4.3350%/4.3330%，上日尾盤為4.33%/4.32%；剩餘期限約10年的國債170018 報價在3.63%/3.6150%，上日尾盤為3.6150%/3.6050%。

中國金融期貨交易所國債期貨五年期國債期貨主力合約TF1712 早盤收報97.610元人民幣，較上日結算價下跌0.09%；10年期國債期貨主力合約T1712 收報95.095元，較上日結算價下跌0.08%。

來源：路透中文網 2017年9月13日