遠期利率協議

一、基本定義

遠期利率協議是一種遠期合約，主要用於規避未來利率波動的風險，交易雙方商定將來某一時間點（指利息起算日）開始的一定期限的合同利率，並規定以某種利率作為參考利率，在將來利息結算日按規定的合同利率、期限和本金金額，由一方向另一方支付合同利率與參考利率利息差的貼現額。遠期利率協議的買方為名義借款人，支付以合同利率計算的利息；賣方為名義貸款人，收取以合同利率計算的利息。

二、産品功能

公司在融資或經營活動中，經常會面臨國內外利率市場波動帶來的收入或成本不確定的風險。遠期利率協議為客戶提供了規避利率風險、鎖定成本、實現套期保值效果的功能。公司可根據自身資産、負債情況，選取不同的標的和交易方向。比如，一家公司計劃半年後融入美元，同時該公司擔心美元利率未來將上行。為了規避利率上行的風險，公司可向銀行購買遠期利率協議，鎖定未來的貸款成本。

三、辦理流程

1.簽署總協議。客戶辦理遠期利率協議業務，需先與我行簽署有關協議，明確雙方的基本權利和義務。

2.提交交易委託。客戶需向我行提交辦理遠期利率協議業務的交易委託。如有必要，還需提供其他辦理業務所需材料，如授權委託書等。

3.交易辦理。交易成功後，我行將向客戶發送交易確認書。

4.交割。客戶按交易書中各項要素與我行辦理資金交割。