信貸資産支援證券

       産品描述

       信貸資産支援證券是銀行等金融機構作為發起機構，將信貸資産信託給受託機構，由受託機構以資産支援證券的形式向投資機構發行受益證券，以該財産所産生的現金支付資産支援證券收益的結構性融資活動；其中，信貸資産主要包括企業貸款、個人住房抵押貸款、消費貸款、信用卡應收款、金融租賃公司租賃債權、消費金融公司和汽車金融公司等債權。信貸資産支援證券在銀行間市場發行,主要品種包括銀行正常類貸款支援證券（CLO）、金融租賃貸款支援證券、汽車抵押貸款支援證券、住房抵押貸款支援證券、公積金貸款支援證券、消費貸款支援證券、不良信貸資産支援證券等。

       産品適用對象

       各類金融機構企業，比如銀行、金融租賃公司、汽車金融公司、消費金融公司、公積金中心、資産管理公司等。

       服務內容

       建設銀行擔任交易安排人、承銷商、資金保管機構、財務顧問等角色，全面負責證券化方案設計、申報發行材料製作、協助報批、監管溝通、仲介協調、宣傳推介、定價、發行、存續期管理等服務。根據客戶的實際需求，建行可為客戶設計多層次、多角度的發行方案，提供不同類型的服務。

       産品特點

       資産出表。通過設計特定的産品結構，幫助客戶出售資産後實現出表，減少了相應的減值準備等；更重要的是，可以為銀行節約監管資本，進一步降低加權風險資産。

       降低融資成本。通過證券化技術和結構化設計，對信用等風險特性進行細分，降低客戶融資成本。

       改善收入結構。將客戶貸款發放後持有到期獲得的利差收入轉變為貸款發放後出售獲得的費用收入，可以幫助銀行打造為交易型銀行。

       轉移風險。分散行業、客戶集中度風險，進一步降低風險敞口，調整、優化信貸結構。

       提升資産負債管理能力。糾正客戶資産負債期限不匹配帶來的流動性風險和利率風險，提高貸款定價市場化、逐漸形成由債券利率帶動信貸利率的資金價格傳導機制。

       降低資本消耗。將客戶信貸資産通過證券化技術進行剝離，優化資産負債表，實現風險資産表外化，可以達到提高資本充足率的目的。