精品購物指南：私人銀行 掘金藝術品投資——北京分行財私部陳巧訪談之二

通脹預期下，資産價格短期內單邊看漲，鑽石、黃金，都在資本的推動之下價格一路走高。在私人銀行領域，掛鉤藝術品、紅酒、普洱茶等另類理財産品，越來越吸引高端投資者的目光。

6月5日，當黃庭堅的《砥柱銘》 在保利春拍以4.368億元的天價成交，創出世界上最貴的中國藝術品新紀錄時，人們再次見證了在資本作用下中國藝術品市場的狂歡盛宴。近來，股市和樓市的收益空間不斷收窄，中國的富裕群體對藝術品投資、葡萄酒投資，以及各種“度身定制”金融服務的需求愈加明顯。中國建設銀行北京市分行私人銀行團隊主管陳巧近日接受本報專訪，剖析了高端客戶藝術品投資的掘金之道。

另類投資 分散風險

隨著中國每人平均收入水準上升，富裕人群正呈現出一種“爆髮式”的增長態勢。他們對財富管理的需求正變得越來越普遍。據陳巧介紹，建行財富管理業務開辦5年以來，該行高端客戶量保持著每年50%以上的增長。而近來，他們普遍對樓市和股市持觀望態度，並急於為手中的資金找到新的出口。建設銀行除了繼續運作投資到股票市場的産品，也踏入了投資未上市公司股權的廣闊土地。如藝術品信託、地産信託、股權收益權信託等。

對於高端投資者來説，將資産配置集中于證券市場或房産的風險過大，而通過適當配置部分另類投資産品，不僅可以改善他們的資産結構，有效分散風險，而且就投資而言，這些投資産品中不乏具有較高的升值潛力。在國外，另類投資已經成為私人銀行部門為其高端客戶提供的一項重要的資産配置，金融和藝術、紅酒、對衝基金的聯姻早已屢見不鮮。

事實上，這些不同於單純投資股票市場的理財産品，為高端客戶的資産配置和分散風險提供了新的選擇，更為銀行創造了新的收入。比如近期建行北京分行發行的航空産業基金“乾元一號”股權類人民幣理財産品將為該行帶來近20億存款，豐厚的中間業務回報正是各家銀行在財富管理業務競爭激烈的原因之一。

私人銀行的成長縮影

6月10日，建行北京市分行開辦財富管理業務已滿5週年，該行北京財富管理與私人銀行部從一個僅有7名員工的小型團隊，發展成為一個擁有51人的龐大集體；從僅有1家會員專屬服務場所，發展成為擁有4家財富管理中心和1傢俬人銀行的專業航母；服務的會員人數、管理的資産數目增長了近30倍，客戶挖掘率高達65%，成為國內私人銀行業務的成長縮影。