外匯基礎知識
一、 外匯市場及外匯買賣
由於各國貨幣制度的不同,為了使不同貨幣間的清算得以順利進行,就必須解決各國貨幣彼此之間的兌換問題,即買賣不同的貨幣,也就是進行外匯買賣。進行外匯買賣要有一定的場所,就形成了外匯市場。
外匯買賣即包含客戶與銀行之間的外匯交易,也包含銀行間進行的外匯交易。外匯銀行與客戶之間的交易所産生的結果必然有買賣差額,銀行本身經過衝抵,其結果可能出現頭寸過剩或頭寸短缺,根據不同的差額,銀行就可以在外匯市場上進行拋售或補足,以避免匯率波動所帶來的損失。
二、外匯市場參與者
1、做市商
2、經紀商
3、中央銀行
4、跨國公司
5、基金經理
6、杠桿帳戶
7、社會大眾
三、主要貨幣符號
人民幣CNY、美元USD、日元JPY、歐元EUR、英鎊GBP、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD、 澳大利亞元AUD、港幣HKD、新加坡元SGD。
每種貨幣都用一個唯一的3個字母組成的國際標準組織(ISO)代碼標誌,例如GBP代表英鎊,USD代表美元。貨幣對由兩個ISO代碼加一分隔符表示,如GBP/USD,其中第一個代碼代表基本貨幣,另一個則是二級貨幣。
四、直接報價法和間接報價法
(1)直接報價法:以本國貨幣來標價每一單位外國貨幣的價格,外匯市場上大多數匯率的報價都採用直接報價法,即以美圓為商品,以其他各國貨幣來標價。
(2)間接報價法:以外國貨幣來表示每一單位本國貨幣的價格。GBP、AUD、NZD、EUR目前採用這種方式
五、外匯匯率點差
與其他金融商品一樣,外匯交易中有買入價(賣方要價)和賣出價(買方出價)。買入價和賣出價之間的差額就稱之為點差。
差價有特定形式來表示,例如GBP/USD=1.5545/50就意味著1GBP的買方出價是1.5545 USD,而賣方要價為1.5550 USD。當中的點差(差價)為5個點。
六、外匯買賣方向
做多:當你買入一種貨幣時,你就是對該貨幣做多。多倉是以賣方要價建立的。這樣如果你在報價 1.5847/52時買入一單GBP/USD,那麼你將以1英鎊兌1.5852美元買入英鎊,同時賣出美元。
做空:當你賣出一種貨幣時,你就是對該貨幣做空。空倉是以買方出價建立的,在我們的例子中即1英鎊兌1.5847美元。因為貨幣交易的對稱性,你在對一種貨幣做多的同時即對另一種貨幣做空。例如,你用英鎊換美元,你就是對英鎊做空而對美元做多。
七、外匯交易時間
名稱(市場份額) | 本地時間 | 北京時間 |
惠林頓 | 9:00-17:00 | 4:00-12:00 |
雪梨(3%) | 9:00-17:00 | 6:00-14:00 |
東京(8%) | 9:00-16:00 | 8:00-15:30 |
新加坡(5%) | 9:00-17:00 | 9:00-16:00 |
香港(4%) | 9:00-17:00 | 9:00-17:00 |
法蘭克福(5%) | 9:00-17:00 | 15:00-23:00 |
倫敦(31%) | 8:30-17:30 | 15:30-23:30(夏令時) |
16:30-24:30(冬令時) | ||
紐約(19%) | 9:00-16:00 | 20:00-3:00 (夏令時) |
21:00-4:00 (冬令時) |