中國債市動態：降準預期降溫現券走弱，MLF擔保品擴容對信用債提振不大

路透上海6月4日-中國銀行間債市週一早盤主要利率債收益率上行約2個基點(bp)，央行此前宣佈MLF擔保品擴容，在一定程度上減弱後續置換降準頻率預期，國債期貨亦有所下行。不過交易員指出，這並未改目前市場盤整大勢。

至於MLF擔保品中增加的AA+等相對低等級信用債消息，對相關券種提振並不明顯，機構對低評級債券看法仍謹慎，二級市場成交也不算特別活躍，基本在估值附近波動。

上海一外資銀行交易員稱，早盤10年國開等收益率上漲，“我是覺得之前市場把降準預期打滿了，現在調整下。”

中國央行上週五宣佈對中期借貸便利(MLF)擔保品進行擴容，納入AA+、AA級等信用債及部分專項金融債。分析人士指出，這將一定程度上令後續置換降準頻率不及預期，未來一段時間內二者的組合可能成為貨幣政策的主流工具。

交易員透露，剩餘期限近10年的國開債180205最新成交在4.4425%，上日尾盤為4.42%；同期限國債180011最新成交在3.64%，上日尾盤為3.62%。

中國金融期貨交易所10年期國債主力合約T1809早盤收報94.65元人民幣，較上日結算價跌0.21%；五年期國債期貨主力合約TF1809收報97.64元，較上日結算價跌0.08%。(完)

來源：路透中文網2018年6月04日