建行嚴控籌資成本迎戰利率市場化

“建設銀行生息資産規模適度增長，凈利息收益率較上年升5個基點至2.71%，利息收入較上年同期增加239.86億元，增幅16.46%。”建設銀行行長張建國在昨日舉行的中期業績發佈會上表示。

　　根據建行前日發佈的2012年中期報告，上半年該行實現凈利潤1064.94億元，同比增長14.57%。建行董事長王洪章指出，除了凈利息收益率上升的原因，建行凈利潤穩步增長還得益於加強成本管理、加強風險管理，以及匯率走勢變化等因素的影響。  

　　數據顯示，今年上半年建行成本收入比為32.73%，資産減值支出小幅增長5.84%，實現匯兌收益24.88億元，較上年同期增加18.14%。  

　　儘管如此，在經濟不確定性增強、銀行業面臨宏觀經濟下行壓力背景下，跑贏上半年大市的建設銀行，正探尋多變時局下的應對之策。  

　　中收僅增3.3% 下半年穩份額  

　　中報顯示，建行上半年利潤增長很大一部分緣于凈息差仍然較高。對此，張建國指出，在經濟下行、市場競爭激烈的背景下，2.71%的凈息差即便和過去三年相比，也是相對較高的水準。  

　　“一方面，央行連續兩次下調了存款準備金率與減少建行存放在央行的低收益資産，其次，長期以來建行嚴控總籌資成本，使其保持在國內同行最低水準。”張建國説，“另外，建行還努力增加合作客戶群體，提高資産收益水準，新發放貸款的收益水準也有所改善。”  

　　不過，半年報數據也顯示，建行過去幾年增速較快的中間業務收入正呈現放緩態勢。其中，上半年手續費及佣金凈收入為492.43億元，同比增長15.72億，增幅僅3.3%。  

　　建行認為，國內經濟增速趨緩、銀行業中間業務收入增速整體下滑、相關産品的市場因素和監管政策影響是中間業務收入增速放緩的主要原因。業內有人士預計，隨著宏觀經濟增速的下降，銀行中間業務收入可能在二季度已經見頂。  

　　對此，張建國指出，為了緩解企業經營利潤下降帶來的生存壓力，建行主動將中間業務收費項目從600多項縮減到290項，目前建行中間業務佔整體業務收入比重達到21%，比較合理，要求過去那種低基數時期的中間業務高速增長顯然已經不現實。  

　　“上半年，實現3.3%的中間業務收入增長來之不易，下半年努力的目標是穩定市場份額。”張建國説。 

　　積極應對利率市場化挑戰  

　　儘管，中間業務收入未來保持高速增長不可持續，但對建行而言，下半年更大的挑戰在於，利率市場化改革的推進將對其整體盈利能力帶來影響。  

　　對此，建行副行長胡哲一指出，利率市場化是中國金融改革的必然趨勢，必定對銀行産生以下影響：首先經營成本上升、收益下降；其次，存款和資金隨著利率放開將在不同金融機構之間快速流動，流動性風險壓力將加大；第三，同業競爭加劇。  

　　王洪章認為，利率市場化已經打開了相當的空間，今年將對利差形成很大壓力，因此銀行在市場化情況下的經營，要調整業務結構，轉換業務模式，提高定價能力，去適應業務的變化。  

　　“近來，為了積極適應利率市場化變化，建行已經在降低成本，擴展綜合經營，擴展非信貸業務的比重，提高信貸綜合定價水準，開展其他戰略新興業務以做出應對。”胡哲一指出。  

　　對於下半年利率市場化帶來的市場變化風險，胡哲一認為，將取決於下一步利率市場化進程的節奏，以及銀行自身的經營準備。  

　　“上半年央行擴大的利率浮動區間，給予銀行業一個明確的信號，將促進銀行加快提升市場化能力，有助於銀行做好及時化解風險的準備工作。”他説。  

　　不良資産“雙降” 平臺貸結構優化  

　　截至6月末，建行不良貸款較上年末實現“雙降”。不良貸款餘額為704.17億元，較上年末減少4.98億元；不良貸款率為1.00%，較上年末下降0.09個百分點。  

　　中報數據顯示出建行資産品質取向樂觀，但管理層對未來的“雙降”局面仍保持審慎。  

　　“銀監會很早前就指出了，中國商業銀行，特別是品質良好的商業銀行不良率降到這麼低的程度，再要求‘雙降’已經不可能了。”張建國説，“應該看到上半年不良貸款的絕對金額降幅有所減少，但下一步鞏固維持這樣的水準就已經相當好了。”  

　　對於中報中顯示的逾期貸款增長問題，張建國指出，逾期貸款增加的240億元中，130多億元已被納入原有不良貸款，從我們現存的704億元不良貸款中，有一部分本利並無拖欠的貸款，只是出於謹慎，將其記入不良貸款。“鋻於經濟下行，局部的經濟風險，建行實施了總量控制、行業限額管理、調控行業‘兩高一剩’等措施，對民營企業全面排查，緊密監控。”  

　　對於備受關注的平臺貸問題，王洪章也透露，上半年平臺貸款不良率也呈現“雙降”，其中，不良餘額為33.12億元，減少20.02億元，不良率為0.75%，比年初下降0.49個百分點。  

　　截至2012年6月末，建行監管類平臺貸款餘額為4425.98億元，其中現金流全覆蓋類佔比達到91.33%，較上年末提高5.64個百分點。與此同時，6月末，建行平臺貸款為941戶，貸款餘額4426億元。

　　根據此前銀監會的分類，建行絕大部分平臺貸為支援類和維持類，其中支援類佔比69.93%、維持類佔比23.93%、壓縮類佔比6.13%。與此同時，房地産開發貸餘額也較上年末較少13.94億元，顯示出資産品質的進一步提升。（源：第一財經日報）