央行存款保險制度 時機已基本成熟

[中國網（2012-07-17）]

　　伴隨著存貸款利率首次實行雙向浮動，中國的利率市場化時代已悄然來臨，而與之配套的“存款保險制度”也初見端倪。7月13日，央行發佈《中國金融穩定報告（2012年）》（下稱《報告》）指出，目前我國推出存款保險制度的時機已經基本成熟，2012年將積極研究論證制定“存款保險條例”。

　　中央財經大學中國銀行（601988）業研究中心主任郭田勇告訴記者，目前推出存款保險的難點在制度和協調層面，而非技術層面。整體而言，中國銀行業務相對單一，監管要求又高，發生破産清算的概率低，因此保費應低於西方國家；從國際層面看，存款保險一般作為金融監管體系的延伸，因此建立後可考慮取消銀行監管費。

　　有望今明年內推出儘管近年來呼聲很高，但中國的存款保險制度一直“猶抱琵琶半遮面”。就在本月3日，記者援引國務院參事、國務院發展研究中心金融研究所名譽所長夏斌的話稱，央行內部已經擬定一個很完整的關於如何推進存款保險制度的報告，具體的保險規模和銀行機構需要上繳的保險費率也已明確。

　　類似的半官方説法屢見不鮮，今年1月，央行行長周小川提出將擇機推出存款保險制度。瑞銀證券今年2月初發佈的一份研報預計，中國的存款保險制度有望在今明兩年內推出，並在完成利率市場化之前完成。

　　由國際貨幣基金與世界銀行聯合推出的“金融部門評估規劃”針對中國發佈的報告認為，在金融體系危機管理方面，中國需儘快建立存款保險制度，增加處置工具，從而使“有序關閉”問題機構成為可行的政策選擇。

　　事實上，絕大多數金融穩定理事會成員國（地區）都建立了統一的存款保險制度。金融穩定理事會的24個成員國（地區）中，只有南非、沙烏地阿拉伯和中國還沒有建立存款保險制度，其中南非已計劃在2012年建立由中央銀行負責運作的存款保險制度。

　　《報告》稱，央行在借鑒國際金融危機中各國風險處置經驗基礎上，積極推進建立存款保險制度和市場化的退出機制，先後多次完善存款保險制度設計方案，目前我國推出存款保險制度的時機已經基本成熟。

　　伴隨利率市場化進程。

　　國際存款保險協會的資訊顯示，截至2011年3月底，有111個國家（包括64家會員國家）已經建立存款保險制度，42個國家正在籌備或研究建立存款保險制度。

　　據央行介紹，目前金融穩定理事會成員國（地區）的存款保險主要分為四種類型：一是純粹的“付款箱”型，僅負責對受保存款進行賠付；二是“強付款箱”型，除負責對受保存款賠付外，還適度參與風險處置，包括向高風險銀行提供流動性支援，為銀行重組提供融資等；三是“損失最小化”型，存款保險機構積極參與處置決策，並可運用多種風險處置工具和機制，實現處置成本最小化； 四是“風險最小化”型，存款保險機構具有廣泛的風險控制職能，既有完善的風險處置職能，又有一定的審慎監管權。

　　現階段中國實行的是全額賠付的隱性存款保險制度，即商業銀行發生經營危機時，政府會出面對存款人進行賠付。

　　業內人士指出，以政府信用為後盾的隱性存款保險制度不利於商業銀行和儲戶培養風險意識，亦不利於眼下央行推進利率市場化。“利率市場化會影響銀行的盈利能力，並加大銀行，尤其是存款基礎較為薄弱的中小銀行的經營風險，經濟週期下行拐點出現後這種風險將被快速放大，因此亟需同步或提前建設存款保險制度。”

　　值得一提的是，國際金融危機後，部分金融穩定理事會成員國（地區）在拓展存款保險制度功能時，更加強化存款保險制度在金融機構處置機制中的作用。

　　差別保險費率可能最大。

　　據了解，設立事前存款保險基金，實行風險差別費率是各國實施存款保險制度的主流做法。金融穩定理事會認為，銀行業總資産規模大、市場集中度高的經濟體更有必要設立事前收取保費的存款保險基金，還應特別注意後備融資安排建設。“在實行事前收取保費的成員國（地區）中，超過一半採取基於風險的差別費率機制，這一機制的優點在於有助於減輕道德風險，但也存在一定的順週期問題。”

　　以日本為例，20世紀90年代後期，日本銀行業危機加重，倒閉數量增加，存款保險成本攀升，費率上行。從2011年開始，日本繼續採取對存款進行分類計算保險費率的方式收取存款保險基金，其中，對於“為支付和結算目的的存款”費率為0.11%，“一般存款及其他”的費率為0.08%，而實際的存款保險費率已多年維持在0.08%的水準。

　　瑞銀證券分析師勵雅敏表示，考慮到中國金融體系的現狀，應先實行簡化的分類差別保險費率（如按商業銀行屬性分為國有大行、股份制銀行、城商行和信用社，分別適用不同的費率水準），條件具備後再過渡到風險差別費率或更為可行。

　　夏斌此前在接受記者採訪時亦透露，在央行的規劃中，大銀行的費率會低一些，小銀行的費率會高一些。“總體來説，我國存款保險的規模會比較大且向美國看齊，但其合理性仍有待商榷。”

參照國外存款保險費率經驗，瑞銀證券認為，中國存款保險制度推行初期0.04%-0.12%的差別費率水準或較為合適，比如對國有大行、股份制銀行和城商行農信社三類群體分別實行0.05%、0.08%和0.11%的費率水準。