計劃名稱

建信睿享FOF2號、3號特定多個客戶資産管理計劃

（以下簡稱“本計劃）

當事人

管理人：建信基金管理有限責任公司

託管行：興業銀行

代銷機構：中國建設銀行

風險等級

較高風險（該風險評級為建信基金內部評級結果，該評級僅供參考，不具備法律效力）

計劃類型

混合型

運作方式

定期開放式

計劃期限

5年（本著保護委託人利益的原則，當本計劃資産凈值連續5個工作日低於1000萬元，管理人有權提前終止本計劃。）

封閉期

1年

收益分配

本計劃實行不定期分紅，一年最多分紅四次。

募集規模

單只産品初始募集規模不低於3000萬人民幣，不高於2億元人民幣

初始銷售面值

1．00元

認購和參與起點金額

100萬元（不含認購費0.5%），遞增金額為1萬元

(特別説明：如客戶認購金額為1,005,000元，認購費為0.5%，客戶最終的凈認購金額為1,000,000元。凈認購金額=認購金額/（1+認購費率）)

委託人數限制

不超過200人

參與和退出

資産管理計劃于合同生效後的1年內封閉式運作，計劃成立滿1年後開放，首個退出開放日為成立滿1年後第一個工作日，首個參與開放日為首個退出開放日的次日（如遇非工作日則順延至下一個工作日）。第二個退出開放日為當年的12月20日（如遇非工作日則順延至下一個工作日），第二個參與開放日為退出開放日的次日（如遇非工作日則順延至下一個工作日）。之後每季度開放一次計劃份額的參與和退出，即每年的3月20日，6月20日，9月20日、12月20日（如遇非工作日則順延至下一個工作日）設為本計劃退出開放日（T日），退出開放日的次日為參與開放日（如遇非工作日則順延至下一個工作日）。

本計劃封閉期間不接受資産委託人的參與及退出申請（包括違約退出申請）。

産品亮點及目標客戶

（1）量化驅動， 合理配置大類資産

在國內外經濟形勢不明朗的情況下，睿享FOF2號、3號將進行資産配置，幫助投資者實現財富保值增值。

（2）專業護航，精選各類優質基金

利用量化模型進行資産配置優化、組合動態調整和基金精選，為投資者提供風險平衡後收益；通過紀律化和分散化投資，避免情緒波動對組合運作的負面影響。

（3）嚴遵紀律 ，控制倉位及回撤

通過量化模型和嚴格的倉位管理控制投資組合的回撤風險。

（4）團隊協作， 多策略齊頭並進

投資團隊成員有海外資深FOF投資管理人、運作並管理了多只多策略量化産品的國內投資經理，並依託建信基金、信安集團的強大平臺，為産品提供量化投資策略。

投資範圍

本計劃主要投資于各類公開募集證券投資基金（包括場內交易的各類封閉式基金、ETF、LOF、分級基金、QDII基金，其中ETF基金不含場內申贖、分級LOF基金不含合併和拆分）、貨幣市場工具類資産（包括銀行存款、到期日在1年以內（含1年）的政府債券、到期日在1年以內（含1年）的央行票據、期限7天以內（含7天）的債券逆回購等）、股指期貨、國債期貨、場外衍生品（包括場外期權、結構化票據）等。

投資目標及策略

（一）投資目標:

本計劃以多元資産配置為核心驅動力，通過優化配置各類資産實現投資組合的風險分散和長期穩健增長。同時本計劃通過精選各類基金並構造分散的基金組合，力求實現投資組合的穩健超額收益和風險再分散。

（二）投資策略:

本計劃採用量化投資策略分別從資産配置、動態組合調整和基金精選三個維度構造資産組合，在分散和靈活配置各類基金的基礎上實現投資組合的穩健收益與較低回撤。同時為減少市場系統性風險和流動性風險，本計劃也將適度使用股指期貨與國債期貨等金融衍生工具進行對衝管理與資産配置管理。

1.資産配置策略：

本計劃主要分散投資于股票或者混合基金、QDII基金、債券基金、貴金屬投資基金、大宗商品投資基金和其他絕對收益型基金，構造多元化的資産配置組合。利用優化配置模型，將投資組合的預期波動率和預期回撤控制在較低水準的基礎上，力爭獲取風險收益最優的長期資産配置方案。

2.動態組合調整策略：

本計劃利用量化模型對市場的價值面，基本面和情緒面等核心要素進行定量分析，在全面衡量各大類資産的風險收益比、市場估值水準、經濟週期、市場流動性、市場趨勢等因素的基礎上動態調整大類資産配置權重。通過適時減倉高估值的資産或者加倉低估值資産，力爭實現風險控制前提下組合資産的長期穩健增長。

3.基金篩選策略：

本計劃依據量化模型對各類基金的長期歷史業績、風險水準、超額收益等指標進行客觀評估，將綜合評分排名靠前的基金納入基金初選池。對基金初選池內的基金標的，本計劃通過進一步分析其投資團隊的投研邏輯和團隊穩定性等要素，結合對基金公司整體管理水準的考察，對基金業績的可持續性進行深度評估。業績可持續性排名靠前的基金被納入基金精選池，作為本計劃組合配置的核心標的。

4.股指期貨與國債期貨投資策略：

基於風險管理的目標，為防止市場快速大幅下跌過程中因流動性緊縮而導致的風險，本計劃將採用流動性好、交易活躍的股指期貨及國債期貨合約適度、適時地對衝股票市場和債券市場的風險暴露，力爭進一步降低資産組合的波動率。

5.場外衍生品投資策略：

基於分散投資和風險管理的目標，為擴大組合可以投資的資産類別（比如海外股票或債券基金），本計劃將採用場外期權或結構化票據等場外衍生品適度、適時地掛鉤各類海外證券投資基金，力爭進一步分散組合資産配置和降低資産組合的波動率。

投資限制

投資比例限制：

1、投資于各類證券投資基金的比例不低於計劃凈資産的60%，建倉期3個月內不受此限制；

2、本計劃持有債券型基金（包括QDII債券型基金）、分級基金A類份額、貨幣市場基金、貨幣市場工具（包括債券回購、銀行存款、政府債券、央行票據等）及買入國債期貨合約價值合計的投資比例不低於本計劃資産凈值的65%；

3、本計劃持有股票型基金（包括ETF、LOF和QDII股票型基金等）、混合型基金（包括QDII股票型基金）、分級基金B類份額、貴金屬投資基金（包括QDII貴金屬投資基金等）、大宗商品投資基金（包括QDII大宗商品投資基金等）、另類投資基金(包括QDII另類投資基金)、場外衍生品及買入股指期貨合約價值合計的投資比例不高於本計劃資産凈值的35%；

4、本計劃買入分級基金A類份額合計的投資比例不得超過本計劃資産凈值的30%；

5、本計劃買入分級基金B類份額合計的投資比例不得超過本計劃資産凈值的15%；

6、本計劃投資于單只基金不得超過本計劃資産凈值的20%；

7、在交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過計劃持有的股票型基金、混合型基金、分級基金B類份額合計總價值的100%；在交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過計劃持有的債券型基金和分級基金A類份額合計總價值的100%；

8、本資産管理計劃總資産與凈資産的比例不得超過200%；

9、在交易日日終，本資産管理計劃持有股指期貨凈多頭合約總價值（軋差計算之後）不得超過本計劃資産凈值的10%；本資産管理計劃持有股指期貨凈空頭合約總價值（軋差計算之後）不得超過本計劃資産凈值的35%；

10、在交易日日終，本資産管理計劃持有國債期貨凈多頭合約總價值（軋差計算之後）不得超過本計劃資産凈值的10%；本資産管理計劃持有國債期貨凈空頭合約總價值（軋差計算之後）不得超過本計劃資産凈值的65%。

預警和止損

預警0.95元；止損0.92元

預警止損機制：

1、預警

合同到期前，任何一交易日（含日中），當本計劃按照日終估值計算的份額累計凈值小于或等於0.95元時，視為觸及預警線。自觸及預警線之日的下一個交易日（T+1）日起，本計劃不得繼續買入權益類資産(包括股票型基金、混合型基金、分級基金B類份額、貴金屬投資基金、大宗商品投資基金、場外衍生品、股指期貨)交易操作，直至計劃份額累計凈值大於預警線。

2、止損

合同到期前，任何一交易日（含日中）本計劃份額累計凈值小于或等於0.92元時，視為觸及止損線，本計劃需對全部權益類、非權益類資産作變現處理（停牌等特殊原因除外），本計劃將提前終止，並按照本計劃資産管理合同的約定進入清算程式。

計劃費用

認購費：

0.5%

管理費率：

0.5%/年，每日計提，按季支付。

託管費率：

0.15%/年，每日計提，按季支付。

基金公司服務內容

1、  按周公佈産品凈值；

2、  提供投資運作季報和年報。

3、  通過建信公司網站：www.ccbfund.cn的專戶理財欄目，客戶可以查詢到産品的成立、季報、年報及有關産品的各項重要通知。

投資經理

本計劃的投資經理為梁珉、王銳、張戈

梁珉，量化衍生品及海外投資部總經理，碩士，畢業于英國華威大學，金融數學專業。2005年6月至2007年6月，就職于鵬華基金管理有限公司，任金融工程部研究員。2007年7月，加入建信基金管理有限責任公司，歷任創新發展部研發專員、主管、執行總監、量化衍生品及海外投資部總經理，負責公司量化投資業務。

王銳，學士，畢業于美國內布拉斯加大學，金融與數學雙專業。2009年加入美國CLS投資公司，從事資産配置、組合管理、風險管理研究，具有近5年公募FOF管理和養老金組合管理經驗。2015年加入建信基金，擔任衍生品與量化投資部研究員、投資經理，主要負責FOF領域的研究與投資。

張戈，博士，畢業于中國科學院數學與系統科學研究院，金融工程專業。2013年加入建信基金，現任量化衍生品及海外投資部總經理助理，長期負責量化投資策略研發和量化投資系統開發與維護，全程參與建信基金現有量化專戶産品的策略研發，系統構建和投資運作。