計劃名稱

建信星光熠熠1期朱雀1-3號

當事人

管理人：建信基金管理有限公司

託管行：興業銀行

投資顧問：朱雀股權投資管理股份有限公司

證券經紀商：中投證券

風險等級

較高風險

計劃類型

混合型

運作方式

開放式

計劃期限

5年

封閉期

1年

計劃結構

平層，投顧跟投1%

募集規模

單期初始募集規模不高於2億元

初始銷售面值

1元

認購和參與起點金額

100萬元（不含認購費1%），遞增金額為10萬元

(特別説明：如客戶認購100萬份該計劃，需加收1%認購費，即客戶總共認購金額101萬元。)

委託人數限制

單期不超過200人

參與和退出

除中國證監會另有規定外，資産管理計劃于合同生效後的1年內封閉式運作，封閉運作1年之後，每三個月開放一次計劃份額的參與和退出。

具體地， 本計劃首個退出開放日為封閉1年後的第一個工作日（如遇節假日順延至下一個工作日）。第二個退出開放日為首個退出開放日後第三個月的20日，之後存續期間退出開放日為前一個退出開放日後第三個月的20日。

本計劃參與開放日為退出開放日次日（如遇節假日順延至下一個工作日）。

本計劃的退出開放日和參與開放日各為1天。

本計劃封閉期間不接受資産委託人的參與及退出申請。但是本計劃接受違約退出，並收取2%的違約退出費。

産品亮點及目標客戶

産品亮點：管理人曾取得穿越牛熊的長期優秀歷史業績，投資風格穩定。

目標客戶：為追求穩健回報的高凈值客戶。

投資經理

投資顧問投資經理簡歷：

梁躍軍，朱雀投資高級合夥人，副總經理。中歐國際工商學院EMBA，北京大學國民經濟管理學碩士。1999年起，歷任西南證券研究發展中心宏觀策略研究員、大通證券股份有限公司客戶資産管理總部投資經理、西部證券股份有限公司投資管理總部投資經理、副總經理。自2014年6月起，梁躍軍先生連續當選證監會第五屆、第六屆並購重組委委員。

陳志淩，朱雀投資合夥人，量化投資部總經理，FRM。上海交通大學上海高級金融學院FMBA，上海交通大學工學學士。7年證券從業經驗，歷任上海朱雀投資發展中心量化投資部副總經理、投資經理助理、研究副總監。現任量化投資部總經理，負責量化投資部策略研發及投資管理工作。

本資産管理計劃投資經理為梁珉、張戈。

梁珉，量化衍生品及海外投資部執行總監，碩士，金融數學專業。2005年6月至2007年6月，就職于鵬華基金管理有限公司，任金融工程部研究員。2007年7月，加入建信基金管理有限責任公司，歷任創新發展部研發專員、主管、執行總監、量化衍生品及海外投資部執行總監，負責公司量化投資業務。

張戈，博士，畢業于中國科學院數學與系統科學研究院，研究方向為金融工程。現任建信基金量化投資經理，長期負責量化投資策略研發和量化投資系統開發與維護，全程參與建信基金現有量化對衝專戶産品的策略研發，系統構建和投資運作。

投資範圍

1、權益類金融工具：國內上市A 股股票、滬深交易所上市的混合型、股票型證券投資基金、新股網上申購、優先股；

2、固定收益類金融工具：國債、金融債、央行票據、公司債、企業債、中期票據、短期融資券、債券逆回購、可轉換債券、可分離交易債券、可交換債券、資産支援證券、債券型基金、分級基金的優先級、債券逆回購；

3、金融衍生品：股指期貨、商品期貨。

4、現金管理類金融工具：現金、銀行存款（包括銀行活期存款、銀行定期存款和銀行協議存款等各類存款）、貨幣市場基金。

投資目標及策略

（一）  投資目標

根據市場中性的理念構築股票現貨投資組合，並在股指期貨上建立與現貨組合市值相當的空頭倉位，對衝系統性風險，在回撤較小的情況下，獲取穩健的Alpha收益。另外，結合量化擇時、CTA、期現套利、跨期套利等進行多策略運作，有效控制産品風險的同時，增強基金的收益。

（二）  投資策略

1、靈活阿爾法策略：構建適合A股市場的股票定價多因子模型，結合因子動量和基本面趨勢等因素，預測各項因子收益。按照市場中性的理念構築股票現貨組合，並在股指期貨上建立與現貨組合市值相當的空頭倉位，對衝系統性風險，在回撤較小的情況下，獲取穩健的Alpha收益。

2、量化擇時策略：市場存在橫跨幾天到數周的短中線趨勢，通過對趨勢的把握，可以更靈活地應對單邊上漲和單邊下跌的市場。預期大盤上漲，建立股票組合，留足多頭敞口。預期大盤下跌，賣出股票，留足空頭敞口。

3、CTA策略：通過量化模型發出的多空信號，進行股指期貨的多空趨勢操作。

4、輔助策略：期現套利、跨期套利等策略。

投資限制

1、投資于單一股票佔計劃資産凈值的比例不得超過10%；

2、投資于一家上市公司所發行的股票佔該公司總股本的比例不得超過5%；參與股票發行申購時，單個投資組合所申報的金額不得超過該投資組合的總資産，單個投資組合所申報的股票數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

3、投資于期貨佔用保證金不得超過資産凈值的60%；

4、期貨保證金佔用佔期貨賬戶總權益（保證金佔用與可用資金之和）的比例不得超過85%；

5、按日終估值計算，任一交易日日終，-20%≤（權益類金融工具多頭市值+股指期貨多頭合約價值-股指期貨空頭合約價值）／資産凈值≤20%；當本計劃觸及預警線，則按日終估值計算，任一交易日日終，-10%≤（權益類金融工具多頭市值+股指期貨多頭合約價值-股指期貨空頭合約價值）／資産凈值≤10%。

6、投資于商品期貨合約價值合計（非軋差計算）不得高於計劃資産凈值的450%，不得低於計劃資産凈值的-450%；計劃份額凈值等於或低於預警線時，上述比例不得高於200%,不得低於-200%；計劃份額凈值高於1.10 元時，上述比例可適當提高，但不得高於650%,不得低於-650%。

7、投資于商品期貨合約價值合計（軋差計算）不得高於計劃資産凈值的400%，不得低於計劃資産凈值的-400%；計劃份額凈值等於或低於預警線時，上述比例不得高於150%,不得低於-150%；計劃份額凈值高於1.10 元時，上述比例可適當提高，但不得高於500%,不得低於-500%。

8、投資于單一品種商品期貨合約價值不得高於計劃資産凈值的150%，不得低於計劃資産凈值的-150%；

9、投資于單一品種、同一月份期貨合約手數不得超過該期貨合約前一交易日單邊持倉手數的5%。

預警和止損

預警0.93元；止損0.90元

計劃費用

認購費率：1%

申購費率：1%

贖回費率：無

管理費：1.1%/年

投資顧問費：0.6% /年

託管費：0.15%/年

業績報酬：累計凈值創新高法，第一個開放日業績報酬提取的前提條件是：1）該開放日不處於封閉期；2）該開放日的計劃份額累計凈值高於1.04元，業績報酬收取超額部分的20%，（其中投資顧問收取15%,建行收取5%）

基金公司服務內容

1、  按周公佈産品凈值

2、  提供投資運作季報和年報

意向發行行

全行

投資顧問介紹

朱雀股權投資管理股份有限公司成立於2009年9月28日 ，為上海朱雀投資發展中心（有限合夥）的控股公司。上海朱雀投資發展中心（有限合夥）成立於2007年7月，是上海首家有限合夥企業，亦是中國證券投資基金業協會特別會員、中國證券業協會會員，以及私募基金專業委員會委員。

在中華傳統文化的語境中，朱雀是生生不息的靈獸，是降福人間的祥瑞。我們因之而名，是希冀伴隨著中國的資本市場走向強盛。朱雀願做持續創造價值的“靈獸”，倡導“透明、信任、激情”的價值觀，秉承“保守、專注、創新、思辨”的投資風格。

截至2015年底，公司受託管理近200億元，産品線完備，管理規模業內領先。公司投研團隊32名，其中12名為合夥人。核心投研人員平均從業年限逾12年，團隊擁有多名屢獲“新財富”獎項的研究員。朱雀投研團隊具有良好的教育背景，經歷過完整的牛熊市轉換，有著豐富的從業經驗，研究範圍覆蓋國民經濟各主要産業鏈的上、中、下游。

公司首支産品股票多頭策略産品——深國投.朱雀1期成立於2007年9月17日。截至2015年底，八年多來，上證指數由5421點跌至3539點，跌幅達35%，朱雀1期卻累計收益284%！公司旗下運作滿8年産品的收益連續8年（2008-2015）排名私募行業前1/3。2011年，公司推出第一支量化對衝産品——平安財富朱雀丁遠指數中性集合資金信託計劃，是國內最早的量化對衝産品之一。2012年，全新的量化對衝産品——朱雀阿爾法1號成立。2015年，朱雀發行第一隻新三板産品，實踐資本市場的産融結合。另外，朱雀國際于2015年6月正式獲發香港證監會（SFC）9號牌照，併發行第一隻海外基金——朱雀中國機遇基金，成功邁向國際化。2015年，朱雀旗下股票型産品平均收益達61%，穩居私募行業前1/3；朱雀旗下量化型産品平均收益達23%，最大回撤小于4%，為客戶取得了穩定優異的投資回報。

朱雀投資堅持做積極的資産管理機構，支援中國社會改革創新，與千萬財富家庭共用時代的阿爾法。自成立以來，朱雀投資業績穩健增值、持續成長，旗下産品業績優異且穩定，嚴格風控，凈值波動率小，風格穩健且不乏進取。

朱雀投資多次榮獲福布斯中國十佳私募基金、私募基金“金牛獎”、“金陽光”綜合評價五星私募管理公司、“金陽光”長期優勝獎、陽光私募“金長江”等獎項。