中國旨在緩解小微企業融資難貴問題的普惠金融一直被高層寄予厚望。從過去一度被市場機構詬病過於行政化及運動式要求銀行加大信貸投放，到今年開始更加注重銀行風險合理定價，普惠金融快速發展可謂成效顯現與結構性問題並存。

在陸家嘴論壇“普惠金融主戰場”會議上，與會官員與專家指出，發展普惠金融一定要建立在商業可持續模式下，解決銀行成本和風險對稱問題；而銀行也要利用科技賦能，降低信貸成本，並加強與非銀機構的互補合作。

“發展普惠金融，支援小微企業發展，一定要建立在商業可持續的原則下，而不能搞運動式的，不能搞政策性的，不能搞慈善性的，那是不行的。”銀保監會普惠金融部主任李均鋒稱。

他並表示，從監管部門現在制定政策的角度來講，支援商業銀行按照利率覆蓋風險的原則進行合理的定價，而不是引導銀行降低利率或是用虧本買賣做普惠金融。在此基礎上，也要降低成本，讓小微企業能夠有更多的獲得感。

以往相對運動式和過度行政化手段干預下發展普惠金融，不但讓金融機構壓力山大，也引來一些地方基層監管人士的吐槽。

一位地方監管人士對路透稱，信貸科每個月都寫一篇利率監測報告，每個月都挖空心思講利率怎麼比上年下降，要麼就是利率降幅比去年同期擴大多少，增幅收窄多少之類，總之要説出來利率下降了，但實際上利率恐怕一點沒降。

中國普惠金融研究院院長貝多廣就談到一些地方政府在落實普惠金融過程中可能存在的風險隱憂。比如省級政府明確普惠金融又普又惠，利率下降是一種。商業機構覺得成本高虧損，政府就成立擔保公司“虧錢了我給你貼”，但裏面有很多行為越過政府引導原則，帶來的後果反而使市場一些低效率項目獲得了支援。

“政府如何引導和市場主體怎麼落實普惠金融會帶來很多問題。”在貝多廣看來，這樣的風險坦率來説是有待觀察的，最大的核心要把握怎麼真正讓市場主導。

誠然，這些情況有一定的個案性和區域差異性，總體上，在多項政策激勵下普惠金融發展快速，但直視政策執行過程中存在的問題，及時糾偏亦顯得尤為必要。

今年政府工作報告要求，確保今年五大銀行小微企業貸款餘額同比增30%。銀保監會主席郭樹清週四透露，截至5月末，五大行對小微企業的貸款較去年同期增長了23.7%；平均利率為4.79%，較去年全年下降了0.65個百分點。

而根據李均鋒分享的數據，今年前四個月商業銀行對小微企業發放的貸款利率是6.9%；按照國標口徑的小微企業貸款是35萬億人民幣，佔全部貸款的24%，授信在1,000萬元以下的普惠性的小額貸款目前為10.04萬億元。

監管部門對金融機構提普惠金融量價目標的同時，也通過定向降準、放寬不良容忍度等監管政策給予支援。對銀行而言，如何解決風險治理和控制問題也需要持續探索，風險控制不好也就沒有可持續性。

李均鋒透露，監管正在著手制定“中國普惠金融發展規劃2021-2030”，並將進一步發文更好引導商業銀行把小微金融做得更好，特別是在監管政策及銀行貸款方式上，會提高監管政策和措施，希望下半年商業銀行在小微金融上進一步發力。

他稱，在普惠金融的生態系統中，存在産品結構和機構供給的兩個結構性問題：一是普惠金融領域融資結構中信貸仍佔大頭；二是從機構供給的角度，監管層正在研究如何把商業銀行和非銀行機構之間補充合作，建立一種開放系統，彼此建立合作關係，在普惠金融市場上形成有序、有效、有競爭的供給市場。

與會人士普遍建議，實現普惠金融要建立生態系統，數字技術尤為重要，科技平臺和金融機構有大量合作空間。

貝多廣就指出，發展普惠金融，不僅僅是在加大信貸投放上，更重要的是要建立一個良好的普惠金融生態系統。在這個生態系統中，不同類型銀行有不同的定位，比如大行承擔批發功能，中小銀行承擔零售功能，再者銀行可以去支援非銀金融機構等。

螞蟻金服董事長兼首席執行官井賢棟認為，數字技術是普惠金融包容性發展最大的紅利，且現在中國小微企業非常之多，只有我們共同合作，不同的公司比如説金融科技公司和金融機構之間深度合作，才能覆蓋得更多更廣。

他提到，很多科技平臺能夠觸達到一些小銀行的客戶。科技平臺和金融機構之間有非常好的合作點來共同服務這些客戶，金融機構不是單打冠軍，合作非常重要，“金融生態就是應該合作共贏，不同的金融機構在價值鏈條裏有不同擅長的事情，團體冠軍才最重要，不是每次都是全能冠軍，每個人做所有事情，而且每個人只能自己做。”

在監管的層面，李均鋒建議，鼓勵商業銀行大量利用現代技術發放信用貸款，就是螞蟻金服的模式，提倡商業銀行減少對抵押擔保的過度依賴發放信用貸款；推動銀行信貸和股權投貸聯動；推動商業銀行對小微企業、科創企業貸款方式的變化，把智慧財産權作為權利抵押用好，商業銀行研究小微企業資金長期需求。

來源：路透中文網 2019年6月14日