中俄投資基金再投四項目總投資規模接近10億美元

時隔近兩年，中俄投資基金再度出手，令至今總投資規模擴大至近10億美元。

昨日，記者獨家獲悉，中國投資有限責任公司（下稱“中投”）和俄羅斯直接投資基金（下稱“RDIF”）共同出資設立的20億美元中俄投資基金，繼兩年前作出首筆聯合投資後，再投資四宗項目。

再度出手

資料顯示，最新的四宗聯合投資項目分別是物流基礎設施提供商普洛斯、募資目標規模為50億元人民幣（8億美元）的旅遊和養老産業人民幣基金、黑龍江鐵路橋（中俄同江鐵路大橋）以及一自然資源開發項目。

中俄投資基金將在5月20~21日俄羅斯總統普京訪華並參加“亞洲相互協作與信任措施會議”期間宣佈上述新的投資項目。

中投官網資料顯示，中俄投資基金成立於2012年6月，以有限合夥制形式設立，進行商業化運作，目標募集規模為20億至40億美元。其中10億美元由中投和其相關方出資，10億美元由RDIF出資，剩餘資金則向第三方國際投資者募集。

俄羅斯方面資訊則顯示，中俄投資基金不少於70%的資金將投資于俄羅斯以及其他獨聯體國家的商業項目，不超過30%的資金則投資于與俄有關的中國項目。

此前，中俄投資基金首筆投資是在2012年9月，以2億美元收購俄羅斯第二大林業企業俄羅斯森林産品公司的少數股份。而此次投資是逾一年半以後雙方再度進行的聯合投資。

按照此前中投和俄羅斯相關方簽訂的備忘錄，雙方在投資項目選擇上主要關注包括大型基礎設施和物流領域、具有高附加值的自然資源開發和加工領域，以及具有行業領先地位的製造業和服務業企業的增長型投資機會。

物流、基建和旅遊基金

目前看來，中俄投資基金的投資方向和備忘錄一致。而各項投資仍須獲得俄羅斯監管機構批准，因此尚未有投資金額等細節。

記者獲得的資料顯示，中俄投資基金和厚樸基金達成原則性協議，合作投資物流基礎設施提供商普洛斯的中國業務。該投資是中資財團25億美元投資普洛斯的其中一部分。根據普洛斯此前公告，財團還包括大型中資保險機構和中銀集團投資等國有企業和投資機構。

據了解，該項投資預計將帶來豐厚回報，同時投資普洛斯將為俄羅斯物流業的發展提供有價值的經驗，同時，RDIF提供的數據顯示，中俄兩國的貿易總額可在今年達到1000億美元。

在黑龍江鐵路橋的投資上，中俄投資基金則是和OJSC遠東與貝加爾湖區域發展基金合作，共同修建首條橫跨中俄邊境黑龍江界江上橋梁。據悉，簽署儀式將在普京訪華期間進行。黑龍江鐵路橋設計通貨能力為每年2100萬噸，中方已經確定投資20.26億元人民幣。

據本報了解，中俄投資基金還和總部位於天津的養老産業地産開發商永泰紅磡控股集團有限公司簽訂了備忘錄，將共同募集一隻規模為50億元人民幣（8億美元）的人民幣基金，重點投向中國和俄羅斯的旅遊和養老産業基建，包括酒店和養老社區等。

該人民幣基金將關注中俄兩地旅遊業，包括中國海南，俄羅斯的貝加爾湖、海參崴和索契等旅遊勝地和養老産業發展。目前，中國是受俄羅斯遊客第二歡迎旅行地，2012年則有330萬中國遊客到俄羅斯旅遊。

另據外媒報道，俄羅斯RDIF正牽頭與中投等主權財富基金一起，收購大型油籽加工商和交易商Sodrugestvo價值2億美元的股權。

中俄投資基金投資規模已近基金總規模一半，俄羅斯直接投資基金首席執行官基裏爾·德米特裏耶夫(Kirill Dmitriev)告訴記者，該基金正在向以中國投資者為主的投資者募集資金，預計中投和RDIF總共20億美元的資金投入能吸引50億美元資金。

去年初，中投公司專項投資部原總監胡冰成為中俄投資基金總裁。德米特裏耶夫稱，中俄投資基金已經建立了中國和莫斯科團隊，雙方合作已經超過一年，投資項目研究需6~9個月時間，目前正就約30個項目進行研究分析。

日報：請簡單介紹一下俄羅斯直接投資基金和已投資項目的情況。

德米特裏耶夫：RDIF由俄羅斯政府2011年成立、資金規模達100億美元，目前RDIF裏約九成資金來自中國和中東國家主權基金。2012年RDIF和中投合作成立中俄投資基金，過去幾年我們和大量亞洲和中東主權財富基金簽署了合作協議，包括與阿布扎比投資局、穆巴達拉開發公司、科威特投資局和日本、南韓、義大利、法國等主權基金進行合作，吸引國際投資者共同投資俄羅斯國內項目。

過去兩年時間內，我們已經投資了38億美元，其中9億來自RDIF內俄羅斯政府投入資金，另外29億美元來自合作夥伴。我們成功投資的項目包括莫斯科交易所，我們既作為基石投資者投資了莫斯科交易所，還引進了上市前的國際投資者，包括中投等。其他交易涉及農業、醫療、零售如電影院等消費領域，以及基礎建設、能源礦産、IT領域等，這些對國際投資者來説都是值得投資的領域，我們對中國投資者也沒有設置任何門檻和限制。

日報：相對於其他獨立運作的主權基金，RDIF和其他主權基金合作的模式比較特別，請介紹一下為什麼選擇該模式。

德米特裏耶夫：RDIF主要是為了吸引外資，這是一個成功的模式。首先這個模式強迫我們和其他主權基金建立合作關係。這種關係帶來的不僅是對方的資金，同時還有他們的專業知識技能，這讓我們擁有了最廣的主權基金合作體系。其次，這個模式讓我們在合作中遠離政治壓力，政府不能要求我們去做某個項目，這是一個以商業考量和投資回報為目的的基金。另外，由於俄羅斯政府投入了資金在項目中，一定程度上降低了外來投資者的投資風險，當見到俄羅斯政府參與其中，也給了外國投資者很大的信心。

日報：烏克蘭目前局勢對投資者有較大影響，引起了俄羅斯海外資金外流。此次普京總統訪華，是否意味著中俄關係目前對俄羅斯來説是前所未有的重要？

德米特裏耶夫：我們希望此次危機能夠平和且積極地解決，衝突不再加劇。美國投資者在我們的基金中並非一個主要投資者，當然我們依然有項目在和美國投資者進行中。對於長期投資者來説，目前是一個有趣的時刻，因為一些短期投資資金確實流出了俄羅斯。從我們的角度來看，交易還是在進行，接下來的幾天我們還會在聖彼得堡國際經濟論壇上宣佈系列和亞洲投資者聯合投資的項目，涵蓋俄羅斯的基礎設施、機場和港口等。同時，中俄50名來自國企和民企的主要企業家將成立一個委員會，中俄政府也將參與其中，而RDIF將在裏面起到主動作用，共同商議具體投資事宜。

來源：第一財經日報 2014年05月20日