“乾元一號”醫療保健行業股權投資類人民幣信託理財産品投資情況公告

尊敬的客戶

您好！

感謝您購買我行發行的“乾元一號”醫療保健行業股權投資類人民幣信託理財産品（“乾元一號”理財産品），該理財産品投資的醫療保健股權投資基金（“以下簡稱基金”）截至2016年9月30日投資情況公告如下：

• 一、基金2016年三季度經營情況

截至2016年9月30日，基金公司的資産總額達到19.16億元，凈資産總額為14.11億元，實收資本為6.41億元。基金公司凈資産較上年年末12.04億元增加了2.07億元，主要是由2016年項目估值增加和項目投資收益産生。2016年前三季度基金公司進行了2次分配，金額合計4.1億元。

2016年前三季度基金公司實現營業收入約2,729萬元，主要為收到的項目1和項目2分紅款，以及閒置資金理財收益。前三季度基金公司發生費用支出約843萬元，主要是根據基金規模計提的管理費支出。前三季度基金公司實現利潤總額約1,995萬元。

項目退出方面，前三季度基金公司順利完成了PS、CD和HL項目的全部退出及回款。從基金設立至2016年9月末，基金公司累計投資劃款項目16個，投資放款規模達22億元。截至2016年三季度末，公司累計已退出項目12個，未退出項目4個。

為真實反映基金資産狀況和經營成果，同時參照股權投資行業慣例，醫療基金將股權投資作為金融資産核算並定期估值，將估值結果反映在財務報表內。根據估值結果和已退項目情況，基金所投資16個項目整體估值增值率約59%。

已退項目損益情況及未退項目估值情況如下（單位：人民幣萬元）：

二、已投資企業2016年第三季度情況

項目1：

公司是目前福建省經營規模最大的醫藥流通集團企業，主營業務為藥品、中藥飲片、醫療器械等分銷及醫藥零售連鎖。伴隨著醫藥流通行業發展的良好機遇以及公司行業整合動作的加快，公司將進一步穩固其在區域內的行業領先的地位。2015年8月，公司再次躋身中國企業聯合會、中國企業家協會發佈的“2015中國服務業企業500強”名單，位列第324位。2016年2月18日，公司在深圳證券交易所中小板成功上市，成為福建省唯一一家在國內A股上市的醫藥商業企業。

根據公司半年度報告披露，2016上半年營業收入為340,818.10萬元，凈利潤為5,445.41萬元。目前，醫療基金所持公司股份處於禁售期。截至2016年第三季度末，本項目賬面估值增值率為663%。

項目2：

公司是中國醫用高分子器材領域的龍頭企業，是中國醫療器械行業協會醫用高分子專業分會理事長單位，參與了十余項國家標準和行業標準的起草及制定。公司作為國內唯一具備完整針尖産業鏈的供應商，公司的國內市場份額長期保持第一。公司現整體生産經營狀況較好。

公司已于2012年12月向證監會提交主機板上市資料，2013年順利通過了相關核查工作，2014年6月，證監會網站已對本項目的招股説明書進行了預披露，2015年6月，公司通過了證監會組織的財務現場核查。2016年7月，公司通過證監會發審會。根據招股説明書披露數據，公司2015年上半年營業收入為5.15億元，凈利潤為4,925.93萬元。截至2016年第三季度末，本項目增值率為162%。

項目3：

公司是中國最大的民營專科醫療連鎖企業之一，目前已在華北地區、華中地區、華南地區、西南地區建立若干連鎖醫院。公司自2010年向“和美”高端婦兒醫院全面轉型，目前公司新開醫院已經逐步進入盈利通道。

公司分拆主體于2015年7月7日完成香港上市，募集資金為港幣15.91億元，每股發行價格為7.55港元。公司分拆上市主體2015年營業收入為人民幣9.11億元，凈利潤為人民幣1.06億元。截至2016年三季度末，本項目增值率為-21.09%

今年4月魏則西事件發生後，公司曾專門召開電話會議與投資者溝通，從公司架構、專科特點、經營模式等方面詳細闡述了與莆田係醫院的差異，並對今年的業務進行了展望，醫療基金對此保持密切關注。

項目4：

公司是一家致力於民族特色藥品研製、開發與生産經營的醫藥生産企業，是雲南省少數民族醫藥的龍頭企業。公司擁有膠囊、片劑、顆粒劑、丸劑、口服液和中藥提取等6條生産線，並通過GMP再認證。公司現有15個國藥準字號品種，其中主打産品為“消結安”和“關舒通”，且為公司獨家生産並擁有自主智慧財産權，在婦科及老年多發病等疑難病症的治療方面具有獨特而顯著的療效。

2013年9月，醫療基金已與公司大股東及其指定的第三方簽訂了股權轉讓協議，因公司大股東個人債務問題嚴重及個人誠信問題，醫療基金雖然多次通過各種形式督促，但公司大股東及其指定的第三方遲遲未能履約。2014年5月9日，醫療基金將所持企業全部股權（17.77%）在重慶聯合産權交易所掛牌轉讓；截至目前，項目暫未徵集到意向受讓方。2014年12月，醫療基金已就股權回購涉及的糾紛向中國國際經濟貿易仲裁委員會（“貿仲”）申請仲裁， 2016年4月15日，醫療基金收到貿仲出具的仲裁裁決書，醫療基金的全部仲裁請求，仲裁庭均予以支援。據了解，已有債權人向法院申請公司破産重整。因項目情況較為複雜，醫療基金將密切關注相關事態進展，並積極努力尋找利於醫療基金儘快退出的方案，爭取收回更多款項，盡可能保障醫療基金投資權益。截至2016年第三季度末，本項目已計提全額減值準備。

三、已投資企業2016年第三季度退出情況

HL項目：

公司是國內領先的藥用包裝材料專業生産企業，産品包括輸液、凍幹、粉針、採血、軟袋三組件、塑瓶三組件、中藥復方製劑用各類膠塞共100多個品種。公司的丁基膠醫用瓶塞生産量國內産品市場佔有率位居同行業之首，國際市場正穩步發展。受醫藥行業政策頻出、宏觀經濟及醫藥包材行業經營環境、以及企業災後生産恢復、用工問題等諸多影響，公司凈利潤與預期尚有一定差距。根據公司管理層數據，2015年實現營業收入3.81億元、凈利潤3743.90萬元。2016年8月中旬，項目通過向大股東關聯方轉讓股權的方式完成退出，收回資金總計13176.83萬元，項目持有期總收益率為25%。

四、2016年第四季度工作計劃

2016年第四季度醫療基金將重點加快存量項目退出工作和資金的回收工作。同時，積極推進基金兌付相關工作。

2016年伊始，其中一家等待IPO的被投企業取得證監會的發行批文並正式上市。基金將繼續積極推進剩餘一家被投企業的A股IPO工作，同時為具備退出條件的其他項目設計最優化的退出方案，力爭實現基金保值增值和投資效益最大化。同時，基金將加強對已投資企業的增值服務，在財務管理、公司治理、産品市場拓展、外部資源、再融資等方面進一步帶動企業的價值提升，從而最大程度地實現企業增值。

五、其他事項

1、關於投資項目估值的依據説明

根據財政部頒布的《企業會計準則——基本準則》，基金公司對已投資項目按照“金融資産”進行確認和計量。目前基金公司已投資項目主要計入“可供出售金融資産”和“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産”兩大類。兩類金融資産均以公允價值進行後續計量。基金公司每季度末對金融資産進行估值，並將公允價值變動反映在財務報表內。

對於存在活躍市場的金融資産，不論投資持有時間，基金公司于投資後的每季度末進行估值，用活躍市場中的報價確定其公允價值。

對於沒有公開報價的金融資産，投資持有時間不滿半年的，基金公司原則上以投資成本作為估值時點的公允價值；投資持有時間達到半年或以上的，基金公司採用現金流量折現法和市場比較法進行估值。現金流量折現法主要依據已投資企業提供的財務報表及有關資料進行估值。市場比較法主要是通過參考市場上其他同類型公司的市盈率或市凈率等指標進行估值。

2、關於基金已分配情況的説明

根據基金章程及管理協議等相關規定，基金在取得投資收益後，將對每個會計年度上、下半年形成的全部稅後可分配利潤在相應董事會和股東會議等工作流程執行完畢後進行分配。根據公司章程及管理協議等相關規定，基金投資期于2012年10月11日屆滿，基金總額為26.2億元，可供投資的資金金額為24.63億元。

根據“乾元一號”理財産品説明書的約定，本金和收益的兌付按照優先級産品本金→優先級産品年8%收益→次級産品本金→次級産品年8%收益→優先級浮動收益→次級浮動收益的順序進行分配。未來減資工作將按剩餘次級産品本金→次級産品年8%收益→優先級浮動收益→次級浮動收益的順序進行兌付。

截至2016年8月24日，“乾元一號”理財産品優先級全部本金與預期固定收益已兌付完畢，次級全部本金也已兌付完畢。根據2016年8月24日兌付過程中的流動性安排，未來理財産品兌付款項扣除流動性安排資金後為理財産品客戶收益。

截至2016年9月30日，基金管理公司未發生其他對基金正常運作産生重大影響的事件。

2016-9-30