“乾元一號”醫療保健行業股權投資類人民幣信託理財産品投資情況公告

尊敬的客戶

您好！

感謝您購買我行發行的“乾元一號”醫療保健行業股權投資類人民幣信託理財産品（“乾元一號”理財産品），該理財産品投資的醫療保健股權投資基金（“以下簡稱基金”）截至2016年12月31日投資情況公告如下：

• 一、基金2016年年度經營情況

截至2016年12月31日，基金公司的資産總額達到19.74億元，凈資産總額為15.81億元，實收資本為3.81億元。基金公司凈資産較上年年末12.04億元增加了3.77億元，主要是由2016年項目估值增加和項目投資收益産生。2016年基金公司進行了2次分配，金額合計4.1億元。其中，一次分紅金額1.5億元，一次減資金額2.6億元。

2016年基金公司實現營業收入約11,807.37萬元，主要為收到項目1和項目2的分紅款，以及閒置資金理財收益。本年基金公司發生費用支出約905萬元，主要是根據基金規模計提的管理費支出。年末基金公司實現利潤總額約11,011萬元。

項目退出方面，本年基金公司順利完成了PS、CD和HL項目的全部退出及回款。年末完成項目3境外上市部分的退出，款項將於2017年初到賬。從基金設立至2016年末，基金公司累計投資劃款項目16個，投資放款規模達22億元。截至2016年末，公司累計已退出項目12個，未退出項目4個。

為真實反映基金資産狀況和經營成果，同時參照股權投資行業慣例，醫療基金將股權投資作為金融資産核算並定期估值，將估值結果反映在財務報表內。根據估值結果和已退項目情況，基金所投資16個項目整體估值增值率約84%。

   截至2016年末，已退項目損益情況及未退項目估值情況如下（單位：人民幣萬元）：

二、已投資未退出企業2016年年度情況

項目1：

公司是目前福建省經營規模最大的醫藥流通集團企業，主營業務為藥品、中藥飲片、醫療器械等分銷及醫藥零售連鎖。伴隨著醫藥流通行業發展的良好機遇以及公司行業整合動作的加快，公司將進一步穩固其在區域內的行業領先的地位。2015年8月，公司再次躋身中國企業聯合會、中國企業家協會發佈的“2015中國服務業企業500強”名單，位列第324位。2016年2月18日，公司在深圳證券交易所中小板成功上市，成為福建省唯一一家在國內A股上市的醫藥商業企業。

根據公司披露的2016年第三季度報告，截至2016年三季度末，公司營業收入為526,608.13萬元，歸屬於上市公司股東的凈利潤為7,864.20萬元，年初至報告期末，營業收入和凈利潤分別比上年同期增長7.55%和2.71%。截至2016年12月31日，醫療基金所持公司股份處於禁售期。截至2016年第四季度末，本項目賬面估值增值率為680%。

項目2：

公司是中國醫用高分子器材領域的龍頭企業，是中國醫療器械行業協會醫用高分子專業分會理事長單位，參與了十余項國家標準和行業標準的起草及制定。公司作為國內唯一具備完整針尖産業鏈的供應商，公司的國內市場份額長期保持第一，公司現整體生産經營狀況較好。

公司已于2012年12月向證監會提交主機板上市資料，2013年順利通過了相關核查工作，2014年6月，證監會網站已對本項目的招股説明書進行了預披露，2015年6月，公司通過了證監會組織的財務現場核查。2016年7月，公司通過證監會發審會。2016年11月21日，公司在上海證券交易所成功上市 。

根據公司2016年第三季度報告披露，公司營業收入 31,141.51萬元，較上年同期增長2.16%，實現歸屬於母公司所有者的凈利潤3,052.38萬元，較上年同期增長10.27%。目前，醫療基金所持股份處於禁售期。截至2016年年末，本項目賬面估值增值率為599%。

項目3：

公司是中國最大的民營專科醫療連鎖企業之一，目前已在華北地區、華中地區、華南地區、西南地區建立若干連鎖醫院。公司自2010年向“和美”高端婦兒醫院全面轉型，目前公司新開醫院已經逐步進入盈利通道。

公司分拆主體于2015年7月7日完成香港上市，募集資金為港幣15.91億元，每股發行價格為7.55港元。2016年11月中旬，上市部分已通過向第三方轉讓股權的方式完成退出，收回資金（含分紅）總計約27,920.53萬元。截至2016年年末，本項目增值率為21%。

項目4：

公司是一家致力於民族特色藥品研製、開發與生産經營的醫藥生産企業，是雲南省少數民族醫藥的龍頭企業。公司擁有膠囊、片劑、顆粒劑、丸劑、口服液和中藥提取等6條生産線，主打産品為“消結安”和“關舒通”，為公司獨家生産並擁有自主智慧財産權。

2013年9月，醫療基金已與公司大股東及其指定的第三方簽訂了股權轉讓協議，因公司大股東個人債務問題嚴重及個人誠信問題，醫療基金雖然多次通過各種形式督促，但公司大股東及其指定的第三方遲遲未能履約。2014年5月9日，醫療基金將所持公司全部股權（17.77%）在重慶聯合産權交易所掛牌轉讓；截至目前，項目暫未徵集到意向受讓方。2014年12月，醫療基金已就公司股權回購涉及的糾紛向中國國際經濟貿易仲裁委員會（“貿仲”）申請仲裁， 2016年4月15日，醫療基金收到貿仲出具的仲裁裁決書，醫療基金的全部仲裁請求，仲裁庭均予以支援。已有債權人向法院申請公司破産。因項目情況較為複雜，醫療基金將密切關注相關事態進展，並積極努力尋找利於醫療基金儘快退出的方案，爭取收回更多款項，盡可能保障醫療基金投資權益。截至2016年第四季度末，本項目已計提全額減值準備。

三、已投資企業2016年年度退出情況

CD項目：

公司是以人用疫苗和獸用疫苗的研發、生産及銷售為主營業務的高科技生物疫苗企業。公司目前生産經營情況良好，産品市場佔有率連續三年均超過50％。公司于2014年9月向全國中小企業股份轉讓系統公司提出掛牌申請，于2014年12月31日成功在全國中小企業股份轉讓系統（新三板）掛牌。根據公開披露資訊，公司2015年實現營業收入9.43億元，凈利潤4.58億元。 2016年二季度末，項目已完成退出，獲得收益總額為15,863萬元，項目持有期總收益率為159%。

HL項目：

公司是國內領先的藥用包裝材料專業生産企業，産品包括輸液、凍幹、粉針、採血、軟袋三組件、塑瓶三組件、中藥復方製劑用各類膠塞共100多個品種。公司的丁基膠醫用瓶塞生産量國內産品市場佔有率位居同行業之首，國際市場正穩步發展。受醫藥行業政策頻出、宏觀經濟及醫藥包材行業經營環境、以及企業災後生産恢復、用工問題等諸多影響，公司凈利潤與預期尚有一定差距。根據公司管理層數據，2015年實現營業收入3.81億元、凈利潤3743.90萬元。2016年8月中旬，項目通過向大股東關聯方轉讓股權的方式完成退出，收回資金總計13,176.83萬元，項目持有期總收益率為25%。

四、2017年工作計劃

2017年醫療基金將繼續重點加快存量項目退出工作和資金的回收工作。同時，積極推進基金兌付相關工作。

同時，基金將加強對已投資企業的增值服務，在財務管理、公司治理、産品市場拓展、外部資源、再融資等方面進一步帶動企業的價值提升，從而最大程度地實現企業增值。

五、其他事項

1、關於投資項目估值的依據説明

根據財政部頒布的《企業會計準則——基本準則》，基金公司對已投資項目按照“金融資産”進行確認和計量。目前基金公司已投資項目主要計入“可供出售金融資産”和“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産”兩大類。兩類金融資産均以公允價值進行後續計量。基金公司每季度末對金融資産進行估值，並將公允價值變動反映在財務報表內。

對於存在活躍市場的金融資産，不論投資持有時間，基金公司于投資後的每季度末進行估值，用活躍市場中的報價確定其公允價值。

對於沒有公開報價的金融資産，投資持有時間不滿半年的，基金公司原則上以投資成本作為估值時點的公允價值；投資持有時間達到半年或以上的，基金公司採用現金流量折現法和市場比較法進行估值。現金流量折現法主要依據已投資企業提供的財務報表及有關資料進行估值。市場比較法主要是通過參考市場上其他同類型公司的市盈率或市凈率等指標進行估值。

2、關於基金已分配情況的説明

根據基金章程及管理協議等相關規定，基金在取得投資收益後，將對每個會計年度上、下半年形成的全部稅後可分配利潤在相應董事會和股東會議等工作流程執行完畢後進行分配。

根據“乾元一號”理財産品説明書的約定，本金和收益的兌付按照優先級産品本金→優先級産品年8%收益→次級産品本金→次級産品年8%收益→優先級浮動收益→次級浮動收益的順序進行分配。

截至2016年8月24日，“乾元一號”理財産品優先級全部本金與預期固定收益已兌付完畢。受相關法律法規等限制，基金持有的少量非現金形態股權資産，包括A股IPO進程中及上市後鎖定期內的股權，暫時無法在2016年8月24日之前變現。故該次兌付過程中對“乾元一號”理財産品投資事項進行了流動性安排，于2016年8月24日將次級全部本金兌付完畢。該等安排不會影響“乾元一號”理財産品投資人收益，未來理財産品收益在扣除流動性安排資金後將支付給理財客戶。

3、基金公司及基金管理公司核心管理團隊及主要業務人員重大變動情況

2016年5月31日, 建銀國際醫療保健股權投資管理（天津）有限公司第三屆董事會第六次會議審議通過：同意胡章宏先生辭去公司第三屆董事會董事長及法定代表人職務，選舉魯秀艷女士為公司第三屆董事會董事長及法定代表人，任期為本屆董事會剩餘任期，經連選可以連任；同意陸洋先生辭去公司第三屆總經理職務，聘任王曉坤先生為公司第三屆總經理，經連聘可以連任；同意胡章宏先生辭去公司投資決策委員會主席及委員職務、陸洋先生辭去公司投資決策委員會委員職務，選舉魯秀艷女士為公司投資決策委員會主席、委員。

2016年5月31日，建銀國際醫療保健股權投資管理（天津）有限公司2016年第2次股東會審議通過：同意胡章宏先生、陸洋先生辭去公司第三屆董事職務，選舉魯秀艷女士為公司第三屆董事，任期為本屆董事會剩餘任期，經連選可以連任。

2016年5月31日, 建銀國際醫療産業股權投資有限公司第一屆董事會第二十六次會議審議通過：同意胡章宏先生辭去公司董事長、總經理及法定代表人職務，選舉魯秀艷女士為公司董事長、總經理及法定代表人，經連選可以連任。

2016年5月31日，建銀國際醫療産業股權投資有限公司2016年第3次股東會審議通過：同意胡章宏先生辭去公司董事職務，選舉魯秀艷女士為公司董事，任期為本屆董事會剩餘任期，經連選可以連任。

截至2016年12月31日，基金管理公司未發生其他對基金正常運作産生重大影響的事件。

2016-12-31