“乾元一號”醫療保健行業股權投資類人民幣信託理財産品投資情況公告

托理財産品投資情況公告

尊敬的客戶

您好！

感謝您購買我行發行的“乾元一號”醫療保健行業股權投資類人民幣信託理財産品（“乾元一號”理財産品），該理財産品投資的醫療保健股權投資基金（“以下簡稱基金”）截至2017年3月31日投資情況公告如下：

• 一、基金2017年一季度經營情況

截至2017年3月31日，基金公司的資産總額達到18.90億元，凈資産總額為12.03億元，實收資本為1.71億元。基金公司凈資産較上年年末15.81億元減少了3.78億元，主要是由一季度減資及項目股價波動導致估值變化所致，減資金額為2.1億元。

2017年一季度基金公司投資收益約320萬元，主要為閒置資金理財收益，季末基金公司實現利潤總額約375萬元,需預繳企業所得稅93.65萬元。

從基金設立至今，基金公司累計投資劃款項目16個，投資放款規模達22億元。截至2017年一季度末，公司累計已退出項目12個，未退出項目4個。

為真實反映基金資産狀況和經營成果，同時參照股權投資行業慣例，醫療基金將股權投資作為金融資産核算並定期估值，將估值結果反映在財務報表內。根據估值結果和已退項目情況，基金所投資16個項目整體估值增值率約75%。

已退項目損益情況及未退項目估值情況如下（單位：人民幣萬元）：

二、已投資未退出企業2017年一季度情況

項目1：

公司是目前福建省經營規模最大的醫藥流通集團企業，主營業務為藥品、中藥飲片、醫療器械等分銷及醫藥零售連鎖。伴隨著醫藥流通行業發展的良好機遇以及公司行業整合動作的加快，公司將進一步穩固其在區域內的行業領先的地位。2015年8月，公司再次躋身中國企業聯合會、中國企業家協會發佈的“2015中國服務業企業500強”名單，位列第324位。2016年2月18日，公司在深圳證券交易所中小板成功上市，成為福建省唯一一家在國內A股上市的醫藥商業企業。

根據公司披露的2016年度業績快報，2016年公司營業總收入為66.25億元，歸屬於上市公司股東的凈利潤為1.13億元，營業總收入和凈利潤分別比上年同期增長5.72%和5.70%（注：上述財務數據僅為初步核算數據，未經會計事務所審計，與年度報告中披露的最終數據可能存在差異）。醫療基金所持公司股份于2017年2月18日解除禁售。醫療基金正在通過集中競價、大宗交易等深圳證券交易所認可的合法方式，逐步減持所持公司股份。截至2017年第一季度末，本項目賬面估值增值率為595%。

項目2：

公司是中國醫用高分子器材領域的龍頭企業，是中國醫療器械行業協會醫用高分子專業分會理事長單位，參與了十余項國家標準和行業標準的起草及制定。公司作為國內唯一具備完整針尖産業鏈的供應商，公司的國內市場份額長期保持第一，公司現整體生産經營狀況較好。

公司已于2012年12月向證監會提交主機板上市資料，2013年順利通過了相關核查工作，2014年6月，證監會網站已對本項目的招股説明書進行了預披露，2015年6月，公司通過了證監會組織的財務現場核查。2016年7月，公司通過證監會發審會。2016年11月21日，公司在上海證券交易所成功上市。

根據公司2016年年度報告披露，2016年公司實現營業收入 11.32 億元，同比增長 6.66%，歸屬於母公司凈利潤 1.01 億元，同比增加 6.51%。目前，醫療基金所持股份處於禁售期。截至2017年一季度末，本項目賬面估值增值率為518%。

項目3：

公司是中國最大的民營專科醫療連鎖企業之一，目前已在華北地區、華中地區、華南地區、西南地區建立若干連鎖醫院。公司自2010年向“和美”高端婦兒醫院全面轉型，目前公司新開醫院已經逐步進入盈利通道。

公司分拆主體于2015年7月7日完成香港上市，募集資金為港幣15.91億元，每股發行價格為7.55港元。2016年11月中旬，上市部分已通過向第三方轉讓股權的方式完成退出，收回資金（含分紅）總計約人民幣27,920.53萬元。截至2017年一季度末，本項目增值率為21%。

項目4：

公司是一家致力於民族特色藥品研製、開發與生産經營的醫藥生産企業，是雲南省少數民族醫藥的龍頭企業。公司擁有膠囊、片劑、顆粒劑、丸劑、口服液和中藥提取等6條生産線，主打産品為“消結安”和“關舒通”，為公司獨家生産並擁有自主智慧財産權。

2013年9月，醫療基金已與公司大股東及其指定的第三方簽訂了股權轉讓協議，因公司大股東個人債務問題嚴重及個人誠信問題，醫療基金雖然多次通過各種形式督促，但公司大股東及其指定的第三方遲遲未能履約。2014年5月9日，醫療基金將所持公司全部股權（17.77%）在重慶聯合産權交易所掛牌轉讓；截至目前，項目暫未徵集到意向受讓方。2014年12月，醫療基金已就公司股權回購涉及的糾紛向中國國際經濟貿易仲裁委員會（“貿仲”）申請仲裁， 2016年4月15日，醫療基金收到貿仲出具的仲裁裁決書，醫療基金的全部仲裁請求，仲裁庭均予以支援。目前，已有債權人向法院申請公司破産。因項目情況較為複雜，醫療基金將密切關注相關事態進展，並積極努力尋找利於醫療基金儘快退出的方案，爭取收回更多款項，盡可能保障醫療基金投資權益。截至2017年第一季度末，本項目已計提全額減值準備。

三、2017年二季度工作計劃

2017年第二季度醫療基金將繼續重點加快存量項目退出工作和資金的回收工作。同時，積極推進基金兌付相關工作。

同時，基金將加強對已投資企業的增值服務，在財務管理、公司治理、産品市場拓展、外部資源、再融資等方面進一步帶動企業的價值提升，從而最大程度地實現企業增值。

五、其他事項

1、關於投資項目估值的依據説明

根據財政部頒布的《企業會計準則——基本準則》，基金公司對已投資項目按照“金融資産”進行確認和計量。目前基金公司已投資項目主要計入“可供出售金融資産”和“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資産”兩大類。兩類金融資産均以公允價值進行後續計量。基金公司每季度末對金融資産進行估值，並將公允價值變動反映在財務報表內。

對於存在活躍市場的金融資産，不論投資持有時間，基金公司于投資後的每季度末進行估值，用活躍市場中的報價確定其公允價值。

對於沒有公開報價的金融資産，投資持有時間不滿半年的，基金公司原則上以投資成本作為估值時點的公允價值；投資持有時間達到半年或以上的，基金公司採用現金流量折現法和市場比較法進行估值。現金流量折現法主要依據已投資企業提供的財務報表及有關資料進行估值。市場比較法主要是通過參考市場上其他同類型公司的市盈率或市凈率等指標進行估值。

2、關於基金已分配情況的説明

根據“乾元一號”理財産品説明書的約定，本金和收益的兌付按照優先級産品本金→優先級産品年8%收益→次級産品本金→次級産品年8%收益→優先級浮動收益→次級浮動收益的順序進行分配。

截至2016年8月24日，“乾元一號”理財産品優先級全部本金與預期固定收益已兌付完畢。受相關法律法規等限制，基金持有的少量非現金形態股權資産，包括A股IPO進程中及上市後鎖定期內的股權，暫時無法在2016年8月24日之前變現。故該次兌付過程中對“乾元一號”理財産品投資事項進行了流動性安排，于2016年8月24日將次級全部本金兌付完畢。該等安排不會影響“乾元一號”理財産品投資人收益，未來理財産品收益在扣除流動性安排資金後將支付給理財客戶。2017年第一季度項目退出分配款項已用於支付流動性安排款項。

3、截至2017年3月31日，基金管理公司未發生其他對基金正常運作産生重大影響的事件。

2017-6-26