“飛馳•合翼”並購重組服務産品

       産品描述

       産品立足於並購重組交易本身，延伸至交易前中後期的全鏈條金融服務，包含且不限于企業通過受讓現有股權、認購新增股權，或收購資産、承接債務等方式以實現合併或實際控制已設立並持續經營的目標企業或資産的交易行為；企業在日常經營活動之外購買、出售資産、負債和權益或者通過其他方式進行交易，導致企業主營業務、收入發生變化的交易行為等。

       建設銀行可以為並購重組買賣雙方提供財務顧問業務所有服務；同時，也可以對企業資産、債務、機構、人員等方面的重組提供顧問服務。

       適用對象

       境內外具有並購重組需求的企業客戶。

       服務內容

       主要包括盡職調查、並購能力壓力測試、交易結構設計與實施、目標企業估值、協同效應分析、融資方案設計與實施、負債結構優化與重組、整合方案設計與實施八個專項服務。

       盡職調查：通過實地考察、高管層訪談、獨立第三方資料、建行方聘請的專業機構調查等方式開展對被並購方全方位的調查，並對各種方式調查結果進行驗證。

       並購能力壓力測試：通過對並購方行業地位評價、關鍵並購財務指標分析、並購經驗驗證、現金流壓力測試，全方位評估並購方實施並購、並購承債、並購後整合等並購能力。

       交易結構設計與實施：以降低並購交易風險為目的，綜合考慮政策法規、債權債務、稅務成本、會計處理、融資安排等因素，設計合適的並購主體、支付方式、購買股權比例的交易結構。

       目標企業估值：選擇一種合適的估值方法為主要方法，對目標企業進行估值，並用其他方法進行驗證。

       協同效應分析：對並購交易的經營協同效應和財務協同效應進行定性與定量相結合的分析。

       融資方案設計與實施：充分考慮並購後並購方的承債能力，設計合理的並購融資方案（包括並購交易資金與並購整合資金），並協助並購方實施並購融資方案。

       負債結構優化與重組：對並購方負債、並購交易資金負債、被並購方負債、並購整合資金負債進行深入分析，調整負債的品種、期限、利率等，以實現投融資的有效匹配，降低財務費用、規避利率與匯率風險，優化與重組負債結構。

       整合方案設計與實施：為實現並購完成後並購方對目標公司的整合、實現協同效應，設計包括戰略、業務、資産、財務、機構、人員等方面在內的整合方案，並協助並購交易方實施整合方案。