産品描述
中期票據是企業依照中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》及中國銀行間市場交易商協會相關自律規則和指引、由具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的、約定在一定期限還本付息的有價證券,募集資金主要為滿足企業長期資金需求。中國建設銀行提供中期票據承銷服務。
産品期限
中期票據為1年以上(通常為3、5年)。
産品作用
降低企業融資成本;擴大融資渠道,增強資金使用靈活性;改善債務期限結構;提升企業在銀行間債券市場的市場形象。
適用對象
企業客戶(含部分符合條件的政府型公司及城市投資公司,不含民營企業、房地産企業及排名20位之後的鋼鐵企業)。
産品特點
註冊額度:債券待償還餘額不得超過企業凈資産的40%。債券包括短期融資券(央企不包括)、中期票據、企業債、公司債等。企業凈資産的確定以審計報告為準:按新會計準則審計的財務報告,凈資産包括少數股東權益;按舊會計準則審計的財務報告,凈資産不包括少數股東權益;
額度有效期:額度一經註冊,兩年有效。發行人在額度有效期內分期發行中期票據;
募集資金用途:募集資金用途並無嚴格限制,但必須披露。
産品定價
按照市場公約,中期票據承銷費費率最低為每年0.3%。
中期票據的發行利率通常為固定利率,目前市場上也有浮動利率的情況。發行利率取決於發行人的信用評級結果、市場投資人認購意向和發行時的市場資金狀況等多種因素。