産品描述
超短期融資券(SCP)是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業(以下簡稱企業)在銀行間債券市場發行的,期限在270天以內的短期融資券。
産品期限
超短期融資券期限可為7天、14天、21天、1個月、3個月、6個月、9個月不等。
産品作用
降低企業融資成本;擴大融資渠道,增強融資靈活性;提升企業在銀行間債券市場的市場形象。
適用對象
外部評級在AA(含)以上;近三年在銀行間市場累計公開發行過50億元(含)或三次(含)以上債務融資工具産品的企業客戶。
産品特點
(1)註冊額度:超短期融資券(SCP)有別於短期融資券,本質上為商業票據,是一種貨幣市場工具,因此註冊額度不受《證券法》發行企業累計債券餘額不能超過其凈資産的40%的規定限制。
(2)額度有效期:額度一經註冊,兩年有效。發行人可在額度有效期內一次或分期發行超短期融資券,且各期之間發行可無間隔,不受禁發期限制。
募集資金用途
募集資金用途並無嚴格限制,但必須披露。
産品定價
按照市場公約,超短期融資券承銷費費率最低為年化0.4%。
超短期融資券的發行利率通常為固定利率,取決於發行人的信用評級結果、市場投資人認購意向和發行時的市場資金狀況等多種因素。