人民幣外匯掉期

一、基本定義

人民幣外匯掉期業務是指銀行與客戶簽訂協議，約定一種外幣對人民幣的兩筆兌換交易，兩筆交易中外幣的金額相同、交割日不同、方向相反，其中交割日在前的為近端交易，交割日在後的為遠端交易。

二、産品簡介

1.産品特點

人民幣外匯掉期業務可為客戶鎖定未來外幣對人民幣的兌換匯率，起到保值避險作用。同遠期結售匯不同，人民幣外匯掉期業務為方向相反的兩筆交易，可以認為是一筆即期結售匯和遠期結售匯或兩筆遠期結售匯業務的組合。人民幣外匯掉期必須符合國家外匯管理政策，具有真實背景。

2.交易幣種

美元、港幣、日元、歐元、英鎊、瑞朗、澳大利亞元、加拿大元、新加坡元等9個幣種。

3.交易期限

客戶可辦理標準期限及非標準期限的人民幣外匯掉期業務。標準期限分為7天、20天、1個月、2個月、3個月、4個月、5個月、6個月、7個月、8個月、9個月、10個月、11個月、12個月等，非標準期限的人民幣外匯掉期業務可以根據客戶需求任意選擇。對於1年期以上的客戶需求，可根據具體情況判斷是否辦理。

4.客戶範圍

符合國家外匯管理局政策可以進行結售匯的境內機構。

5.風險提示

風險與收益並存。如果鎖定了匯率成本，將無法享受到匯率向有利方向變動時的額外收益。另外，我行不受理具有投機性質的人民幣外匯掉期委託。

三、我行優勢

1.我行為人民幣外匯銀行間市場做市商，報價能力強，做市經驗豐富，交易執行能力強，為客戶節約交易成本。

2.服務專業化。配備專業的研究團隊，每日每週為客戶提供金融市場研究服務。

四、辦理流程

1.賬戶開立。客戶辦理遠期結售匯業務，原則上須在我行開立相應外匯及人民幣賬戶。

2.委託審核。客戶需與我行簽訂總協議，除特殊約定外，客戶需逐筆提交書面交易委託。業務辦理前，需審核是否符合國家外匯管理政策及我行風險管理政策。另外，客戶需繳納相應的交易擔保，如符合我行風險管理政策，也可支用授信額度。

3.交易辦理。交易成功後，我行將向客戶發送交易確認書。

4.交割。在到期日，客戶按交易書中各項要素與我行辦理資金交割，同時需提交國家外匯管理政策要求的相關材料；客戶也可提前提出展期或違約申請，但需承擔因展期或違約所産生的損益。