一、基本定義
遠期利率協議是一種遠期合約,主要用於規避未來利率波動的風險,交易雙方商定將來某一時間點(指利息起算日)開始的一定期限的合同利率,並規定以某種利率作為參考利率,在將來利息結算日按規定的合同利率、期限和本金金額,由一方向另一方支付合同利率與參考利率利息差的貼現額。遠期利率協議的買方為名義借款人,支付以合同利率計算的利息;賣方為名義貸款人,收取以合同利率計算的利息。
二、産品功能
公司在融資或經營活動中,經常會面臨國內外利率市場波動帶來的收入或成本不確定的風險。遠期利率協議為客戶提供了規避利率風險、鎖定成本、實現套期保值效果的功能。公司可根據自身資産、負債情況,選取不同的標的和交易方向。比如,一家公司計劃半年後融入美元,同時該公司擔心美元利率未來將上行。為了規避利率上行的風險,公司可向銀行購買遠期利率協議,鎖定未來的貸款成本。
三、辦理流程
1.簽署總協議。客戶辦理遠期利率協議業務,需先與我行簽署有關協議,明確雙方的基本權利和義務。
2.提交交易委託。客戶需向我行提交辦理遠期利率協議業務的交易委託。如有必要,還需提供其他辦理業務所需材料,如授權委託書等。
3.交易辦理。交易成功後,我行將向客戶發送交易確認書。
4.交割。客戶按交易書中各項要素與我行辦理資金交割。